央行的黄金储备用什么方式进行核算？WGC给出了这样的意见

央行持有的黄金到底按照什么方式进行核算？“按成本计价”还是以”公允价值“计算？

目前在70家央行中存在七种不同方式的黄金核算方法，为了提高会计惯例的一致性，WGC给出了一套指导方针。

2018年2月，世界黄金协会(WGC)发布了《关于货币黄金核算推荐做法的指导意见》。尽管尚未得到广泛采纳，但它确实代表着向解决央行面临的难题迈出了重要的一步。

该问题的核心是，根据国际财务报告准则，黄金被视为一种大宗商品，这对于金矿商和珠宝商来说是有意义的。然而，各国央行将“货币黄金”作为其外汇储备组合中的金融资产，但面临着国际财务报告准则下将其作为一种大宗商品进行核算的问题。

WGC中央银行和公共政策董事总经理Natalie Dempster指出：“许多央行在解释货币黄金时面临着一个严重的问题。因为当金价上涨时，他们必须将未实现的收益提交给政府财政部门，但如果金价下跌，财政部门却不会‘补贴’资金。因此，对许多外汇储备管理机构而言，这是一项亏损投资。”

几年前，WGC第一次意识到这个问题，是因为一家拉丁美洲称，黄金不再是一个有吸引力的资产，因为其面临的核算挑战超过了它的内在价值。WGC之后委托会计专家兼国际货币基金组织老兵Kenneth Sullivan进行进一步调查。

虽然国际财务报告准则要求黄金“按成本计价”，而且大多数央行遵循国际财务报告准则，但其中许多央行以“公允价值”计算货币黄金。Sullivan回顾了70家持有货币黄金的央行做法，发现了7种不同的会计方法，包括按照历史成本和6种不同方式计算的公允价值。在过去10年里，一家央行有3名审计师，并多次被建议改变其会计惯例。

Dempster称：“我们从中央银行那里听到这种情况，他们觉得缺乏明确的指导。他们中的许多人都遵循国际财务报告准则，这适用于商业实体，但不适合央行的一些特定领域。显然，黄金是一种独特的资产，对会计构成了挑战。”

实际上，2018年2月发布的指导意见并非旨在取代国际财务报告准则，它更偏向于以公允价值核算黄金，但规定损益应该通过“其他综合收益”(OTI)，而不是损益(P&L）项目。

Dempster解释道：“通过OTI将货币黄金的未实现收益和损失报告为公允价值，央行可以将其显示在资产负债表上，作为他们持有的资产，而不会影响盈利。”

该指导意见发布近一年后，现已由一家中央银行采用，还有三家正在审核并寻求董事会批准。

WGC还指出，这个指导意见和新兴市场央行最为相关，因为新兴市场国家持有的黄金储备正在上升，过去两年有20多个国家增持了黄金储备。

不过，尽管国际会计准则委员会一直支持该指导意见，但WGC似乎难以赢得审计师的支持。

Dempster表示：“我们面临的最大挑战之一，是外部审计公司对这个意见的看法明显是好坏参半。由于它们通常是主要关注大型企业，可能缺乏对央行独特做法和需求的充分理解。”