资金管理-让你的交易资金稳步增长

一般来说，在一个新交易期间的起始，需要寻找最有把握的机会，用极小的止损小心保护(如果可能，每次损失控制在原始总资金的 1.5%以下，这里所有的止损均指单次交易对于原始总资金带来的损失，是一个止损点数和下单仓位的控制。即下单手数和止损点数的总计。)，直到几笔交易以后，资金出现一定程度的增长，比方说 10%左右，应该可以达到。有些人交易没有间断，早就有了前面交易的帐面利润，就更好办了。

获利 10%后，就可以适当提高风险资金或者说仓位，比方说提高到 2%。10%的帐面利润全部用来交易，就可以抵挡五次止损，如果系统胜率较高的话，连亏 5 次出现的可能性是较小的。实际上，如果此后一连损失了 3 次，就该减小止损幅度到 1.5%了，一直到帐面利润再次回升到 10%，才能再增加止损幅度到 2%。

这里设定了两个警戒位，在 10%帐面利润已经达到以后，可以用 2%的止损，而一旦其落回 5%以下，就只能用 1.5%的止损。尽最大可能保证初始资金的安全。当然如果资金不足则单次风险可能无法控制在 1.5%以下，但尽可能做到吧。

获利 20%以后，就可以将部分利润锁定(比如 7%)，数目标注清楚，作为真实已经到手的获利，不再投入交易。因此总资金的增加实际上就减少为 13%，但总利润仍然以 20%计， 只是此时我们的需要小心保护的资金就不仅仅是起始资金，还有锁定的 7%利润。止损可以提高到 2.5%，因为在 7%之上到 20%之间有 13％的空间承受风险。

在止损提高到 2.5%以后，同样的道理，如果一旦总利润回落到 17%以下，那么承受

风险的空间只有 10%了，止损就将降低到 2%；如果利润再降到 12%以下，止损就降低到1.5%，总之，直到资金再次回升到总利润 20%的状态才能再将止损提高到 2.5%。

因为止损度提高，如果系统稳定，运气不错的话获利速度将加快，应该不久能达到获利 30%的目标。这以后，锁定的利润就将变为 10%，另外 20%的利润可以承担风险，止损就可以提高到 3%了，能承受的次数也增加到了近 7 次。这里，即使连续出现多次的损失， 边损失边降低止损，将 20%的利润丧失殆尽，停手不干了，也仍然可以保住 10%的利润。

如此一路上来，如果获利达到了 60%，留成 20%，帐户中可用于承受风险的利润有 40%， 止损在 7%，这大概已经是最大允许值了(因为随着损失量增加，损失效果大于获利效果的效应也开始变得明显)。在这种状态下，盈亏比 2：1 的系统，一次获利交易就能带来总资金 15%左右的增长，这是非常惊人的！这个可能性也不是不存在。

总的来说，这个方法的原理就是，阶段性地将帐面利润的 1/3 锁定(也可以是 1/2、1/4 或者 1/5，留的多增长就慢但稳定，留的少增长快但风险高，看个人爱好了)，目的是不断提高需要被严格保护的资金数量，同时又保证一定的利润累积来增加风险承受能力以获取大的收益。

特点是：使得资金有所留存的同时又保证有充分的止损空间可以应付连续出现的损失。当风险暴露程度提高后，一旦出现不利的资金缩水，每次交易的风险暴露程度即止损幅度也将随之降低，之后只要系统运行正常，总会出现更多的赢利纠正资金暂时的回撤，回复到一定风险承受力后，就可以再将风险暴露程度提高一些。

目的在于尽最大可能保证资金的安全，减小业绩向不利方向的波动，同时又保证具有增加获利速度的潜力。就好象一个赛车手，他既希望能够通过比赛的收入来升级机器，好去参加奖金更高的赛事，但他又不希望把所有的奖金都拿来升级部件，总是随时需要使用比赛所带来的收入改善他的生活和为将来储蓄，这毕竟是他的职业，将来可能有一天赛车因事故而撞坏了，他的职业生涯也结束了，他仍然可以依靠他参加比赛期间的所得开拓他的未来。

开始阶段一定要用很小的止损慢慢地走向赢利，不到赢利 10%不增加止损幅度，如果亏损达到 10%则停止交易一段时间，重新调查研究后再来过。同时系统最好是胜算 50%以上和盈亏比 2：1 以上的系统，否则稳定性很差，效果不大容易保证。

补充：

每1 份仓的定义，即风险控制约为原始资金的 1% （亏损幅度约 1%），考虑到平台杠杆比例不同，操作时止损点数的不同，相同的风险资金时，但是仓位却不一样的哦。按 1 个标准手 10 万货币单位来计算，以下举例，

A 型：比如杠杆 1:100，1 万美元的账户，0.1 个标准手需占用保证金约 100 美元，损失控制约 100 美元， 止损点 100 点，则对应下 0.1 的仓（约 1%的仓位）。

B 型：比如杠杆 1:50， 1 万美元的账户，0.1 个标准手需占用保证金约 200 美元，损失控制约 100 美元，

止损点 100 点，则对应下 0.2 的仓（约 2%的仓位）。

C 型：比如杠杆 1:100，1 万美元的账户，0.1 个标准手需占用保证金约 100 美元，损失控制约 100 美元， 止损点 50 点，则对应下 0.2 的仓（约 2%的仓位）。

具体每一次下单用多少份仓，看个人的承受能力，即把最坏情况考虑在内（允许总亏损幅度是多少？ 允许连续亏损多少次? 那么每一次下单亏损幅度允许是多少？对应是多少仓位？这个也是需要提前做好计划的哦）。