一个顶尖的交易员需要具备什么样的思维

一、马蒂·舒华兹

冠军交易员，起初交易的十年，经常亏损，长期处于濒临破产的边缘，1979年之后成为一个顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得9次冠军，平均投资回报率为210%，他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。

他认为最重要的交易原则就是资金管理。

观点1：

假如我错了，我得赶紧脱身，有道是留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实力，卷土重来。

观点2：

无论你何时遭受挫折，心中都会很难受。大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势。可是，一旦你这么做，就等于注定你要失败。在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。

观点3：

任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利12天，可是最后我一定会感到很疲累，因此我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。

二、麦可·马可斯

天才交易员，1969年至1973年期间，常常把自己的钱亏得精光，处于借钱，赔光，借钱，赔光的公式中。1973年之后，开始走向成功的交易道路。 1974年8月进入商品公司担任交易员，公司给予3万美元作为交易基金，大约十年后，这笔基金收益率约为二千五百倍，扩大为8000万美元。

他认为，交易最为重要的一项就是有耐性。

观点1：

我之所以会不断的亏钱并亏个精光，最主要的原因就是耐性不够，以致忽略交易原则，无法等到大势明朗，就贸然进场。

观点2：

今天符合获利原则的交易机会已经越来越少，因此你必须耐心的等待，每当市场走势与我的预测完全相反时，我会说：原本希望趁这波行情大赚一笔，居然市场走势不如预期，我干脆退出。

观点3：

你必须坚持手中的好牌，减少手中的坏牌，假如你不能坚持手中的好牌，又如何弥补坏牌所造成的损失？有许多相当不错的交易员，最后是把赚到的钱全数吐了出来，这是因为他们在赔钱时都不愿意停止交易，我在赔钱时我会对自己说：你不能再继续交易了，等待更明朗的行情吧。而当你拿到好牌的时候，则要有耐性的拿着，否则你一定无法弥补拿到坏牌所输掉的钱。

最近有朋友问到一个顶尖的交易员需要具备什么样的思维，觉得是一个很好的论点。在此我就分享一下自己的观点。同样也整理一下自己的思维。

大体我是这样认为的对于一个交易员来说风险是必须放在第一位，所以第一点进行交易必须有一个保守的风控。第二我们进行交易的目的是为了盈利，想要盈利的话必须有一套完整的交易模式，有良好的胜率，盈亏比，以及确定性的出入场。这是第二点需要注意的。随后在确立好了交易系统之后通过历史复盘以及测试了解自己系统的历史连损，最大回撤了那么接下来就是根据自己的交易系统制定合理的资金管理系统这是第三点。最后一点就是执行力，去严格的执行自己的交易系统，接下来我们逐一分解。

第一关于风控

有这样一句话交易其实是个失败者的游戏，首先你要在这个市场存活下去。就需要承认错误的可能性，错误并不可怕，但是如何在即便会出现错误的状况下仍有生存的余地?这是一个需要着重考虑的问题，那么这里就要提及到如何控制风险。在金融市场充斥着各种风险，你经历过的，没有经历过的，你看的到的没有看到的。我们抛开个人交易水准来说下风险控制，因为能够谈及风控也就证明在这个市场上已经有一些交易基础，了解一些交易理念，这样去说，在这个市场即便抛硬币那么理论上长期资金也是会处于持平状态，可偏偏市场不是依靠理论就可以战胜的，有交易里面，有些基础有些交易里面的你。甚至是摸爬滚打很多年的投资者，仍然会出现严重亏损，究其原因，是因为风险控制意识不足。在这里我将风险控制分类。风控其实可以分为很多种，数据风险控制，资金管理风险控制，系统回撤风险控制，平台安全性风险控制，交易员心态风险控制等等，对于一个优秀的交易员或者交易团队来说这些都是需要慎重考虑，竭力避免的，墨菲定律这样说的，凡事你认为最糟糕的状况，皆更有可能会发生的，所以进行交易之前必须把最糟糕的状况考虑进去，然后去规避掉这些风险，只有懂得如何控制风险才能更好的进行交易。下面举例说明下风控的重要性。

例如14年末的瑞郎黑天鹅事件。如果做好严格的数据风险控制，前期交易即便有百倍利润，或许也会因为一个数据致使利润全部回吞甚至爆仓，因为在这些数据下止损也会变得无效。在这样的状况下即便你交易的再好，获得的利润再多最终利润也会与你插肩而过。

那么如何控制数据风险，这里就需要采用到数据风险控制与资金分仓控制。规避数据外加多账户。也就是说，你可以选择在或许会发生大范围市场波动的数据前进行风险规避，平仓了解或者，适度对冲。也可以讲资金分散与多账户，每一子账户只针对一类货币进行交易，那么这样的话即便发生突发事件，也只是单独子账户受损，而不会波及整合资金链。这样的话，在能预期的数据风险下我们采取规避，在不能预期的突发事件下即便出现最糟糕的情况导致无法止损，也只是爆掉单独货币的仓位，风险也是在可控制之内的。

再如平台商风险，像之前的的雷曼了，以及贝尔斯登，这些世界级的投行皆有可能破产，再还有像国际性外汇平台如铁汇以及08年一家美国监管平台，还有不计其数的国内交易商。世界级投资银行，全球性交易平台，皆会出破产，更何况层出不穷的国内交易商，即便发生概率千万分之一，但同样也是会发生的可能性，没有人能确保100%不会发生在自己身上，那么如果发生了呢?我们应该如何处理?之前交易所获的再多利润有有什么意义。那么这里就需要考虑平台风险控制，首先在平台无从选择上需要选择有良好历史，并且监管严格的平台，其次资金分化，资金量较大就需要将资金分散与多个平台。即便一个平台出现问题。那么也会致使整个资金严重受损。

再如魔鬼交易员尼克利森，如果没有分散资金控制，没有交易员心态控制，交易团队的利润仍然会与自己擦肩而过。

那么这些是不是自己交易水准的问题?不是。是各类突发风险，但这些各类突发风险却是会影响整个团队，整个交易的命脉。所以进行交易之前我们是需要慎重的考虑风险控制。

第二关于交易系统。

其次我们再说说如何建立交易系统，建立交易系统需要处理的哪些问题。

首先需要考虑打造交易系统的目的是什么呢?

交易系统被认为是投资者的圣杯，为什么说交易系统是圣杯，我个人认为系统化交易的目的是为了更好的规避以及剔除心态对交易的影响，当形成交易系统后，明确历史回撤，最大亏损，进行量化固化交易是能很大程度减少心态对交易的影响。这样说吧，在一个完善的交易系统里是不存在心态一说的，其实也可以说突破了心态的关卡，在系统化交易里所有的制度都是具体化，规范化，量化，到点位就去执行，就如同工作上班一样，该交易交易该等待等待，这样的话交易也会变得更加轻松。那么交易的最大瓶颈就是如何形成系统化交易，很多时候我们在打造系统时会问题不断，如何规范化，如何具体话，如何完全解决系统一致性问题，如何在满足这些条件下仍然要有良好的收益，良好的赢率以及盈亏比。那么这就牵扯到如何形成正确的市场认知，这里就需要大量的阅读，大量的学习，切勿一头扎进市场，绕进一个交易怪圈，钻牛角尖，死交易交易死。

系统的形成其实如同解数学题，每一个题都会有多种解题思路，当你走到一个死胡同时可能永远都无法解出正确答案，这时就必须提升自己的认知高度，市场其实就像一片森林，钻进去了，没有路标是很难走出来的，所以我们提升高度，站在山顶登高而望，先去观察市场，规划行走路线，然后再去进行实践，这样可能更容易走出市场，更快的形成交易系统。待系统形成之后再去验证自己的系统，一遍一遍的复盘，总结问题-改进-总结-改进-复盘.....，这里是需要付出很多努力才可以成型的，每一个系统的形成都是要不段的复盘，不断地寻找问题，解决问题，处理概率和盈亏比的平衡问题，处理横轴价格与纵轴时间的平衡，处理交易与生活的平衡等等。所以对于一个优秀的交易系统来说不只是满足交易获利，更重要的是满足生活。以交易为生，他的主体仍然是生活，那么让交易像一份喜爱的工作一样简单，轻松。这样才能算的上是一个优秀的交易系统。

第三关于资金管理

什么是资管呢?如何确立资金管理?

资金管理是建立在交易系统之上的，是通过对自己的系统的了解与认知，清楚认识到自己的交易系统的历史最大连亏，最大回撤去制定资金管理的，判断仓位。这里就需要大量的复盘，十年的历史数据或者更久，例如一个系统是十年历史最大连损是六单，盈亏比1：2，胜率50%左右。止损点数不定。这里的举列是我个人的一套系统，这样的话这里就要采用固定止损金额进行资金管理，也就是说每单止损额度不变，下单手数可以变化。并且按照华尔街对交易员的要求资金回撤不得超过20%，那么也就是说只要最大连损范围不超过总资金20%就算满足华尔街要求。这样用20%×总资金÷最大连损单数就等于单笔亏损可承受的金额，这样的话单笔止损金额控制在3%左右范围就可以满足回撤20%的条件。并且结合风控分仓操作。完整的交易体系也就形成了。其实当一个交易员形成交易系统后，自然而然会根据系统特性去进行资金管理。

第四关于执行力

说完资金管理就需要提及执行力了，去把前面做的准备工作执行下去。成功就是一遍遍重复正确的事情。如果你发现执行起来并不顺利那么回头去寻找系统上是否有漏洞，因为在刚形成系统初期，大部分人复盘都会感觉不错，但执行起来发现并非如此，这里我提醒几点，第一：一个系统必须完全具体化，客观化。这里说的具体化，是横轴价格上的，也就是说入场，出场(止损止盈)必须完全有理有据。客观化是不要添加感情色彩的去统计与复盘。第二：盘面是一个二维空间，所以在盘面上不仅需要考虑纵轴价格的变化还要考虑时间因素，记住你不可能24小时盯住盘面寻找机会，复盘时也需要确认看盘时间。这样才能做到交易和生活相协调。其实大家可以在执行系统时写写交易日志，然后与复盘结果进行对比，这样做的目的主要是督促执行力与寻找系统盲点的。当排除掉所有盲点再坚持三个月就会发现交易其实并不困难。

我们总结一下，一个优秀的交易员，需要具备的是保守的风险控制系统，良好的交易系统，合理的资金管理系统，外加严格的执行力。最后祝大家在今后的交易中可以顺畅无阻，获取更好的收益回报。

作者：庄家汇