香港首家数字银行来了！利率高出传统银行3个百分点 是大势所趋还是营销手段？

　　据报道，此前计划在香港开设数字银行的八家公司之一的众安银行(ZA Bank)已经开始试运行。作为香港首家新型数字银行，众安银行向“精选”出的一组存款人提供6%的先期优惠存款利率。值得注意的是，这比汇丰和渣打银行等知名银行的利率高出3个百分点。

　　虽然很多人怀疑这种利率能否长期维持，但众安银行这一利率是一种警示，香港规模达4100亿美元的本币定期存款业务将会面临竞争。

　　利率颇高

　　香港将数字银行也称作虚拟银行，这类银行在本质上类似于传统的零售银行服务，可以自行吸纳存款并放贷，但它们无需建立实体分支机构，并可以因此降低运营成本。

　　2019年3月，香港金管局批复了Livi VB Limited、SC Digital Solutions、众安虚拟金融有限公司的虚拟银行牌照，随后又在4月和5月批复了Welab Digital Limited、蚂蚁商家服务(香港)有限公司、贻丰、洞见金融、平安壹账通等5家公司的虚拟银行牌照。

　　根据香港金融管理局消息，目前仍有不少机构有意申请虚拟银行牌照，已经拿到牌照的虚拟银行预计2020年上半年全部开业。

　　2019年12月，众安银行作为香港第一家数字银行开始试运行。据知情人士透露，该银行为3个月港元定期存款提供的利率为6%，上限为20万港元。这些账户初始设定的利率为2%，但最多可以为特定客户上调4%的幅度。

　　该公司网站称，银行还计划为最多50名客户提供高达6.8%的存款利率，存款金额上限为10万港元。

　　试运行初期，众安银行将为约2000名的ZA Fam会员及ZA员工的亲友提供服务，通过收集来自特选用户的反馈意见，为正式开业做好准备。根据官网信息，试业期间，众安银行将结合客户意见及针对营运和技术准备情况进行评估，亦将与监管机构紧密沟通，进一步讨论并确切正式开业的时间。

　　相比之下，渣打银行、汇丰银行以及中银香港为3个月港元定期存款提供的利率在1.9%至2.3%之间。

　　目前，由于很多发达经济体央行已将关键利率削减至0以下，所以商业银行只能被迫将负利率转嫁给客户。其中，丹麦利率为负的时间最长，有大量商业银行向存款人收费。

　　而即使是全球其他地区的互联网银行，存款利率也保持在较低水平。英国数字银行Monzo当前提供约1.3%的存款利率；澳大利亚首家提供房贷的数字银行“86400”为部分存款提供2.25%的利率；而美国数字银行先锋Ally的存款利率也仅为1.6%，三个月定期存单(CD)利率为0.75%，高盛集团推出的网络借贷平台Marcus的储蓄账户利率为1.7%。

　　目前，众安银行发言人尚未对此利率发表看法，但他表示，众安银行还会分阶段推出新的产品。例如，将为用户提供7*24的全天候服务，让客户仅凭身份证就可在5分钟内开设一个账户。

　　对此，香港金管局表示，已经注意到某些银行向客户提供“促销”利率，并强调银行推出产品是商业决策的结果。“虽然金管局不会干扰个别机构的商业决策，但如果在运营初期，虚拟银行以大量亏损为代价侵略性地抢占市场份额，且在中期内没有任何可靠盈利计划，这将是令人担忧的”。

　　值得注意的是，香港金管局在开放牌照申请当初，就设立了极高的门槛。申请设立虚拟银行须满足最低3亿港元的资本要求，且必须有实力强大的母公司作为背后支持，同时虚拟银行申请者在申请提出时就需提交市场退出计划。

　　短期内难成趋势

　　通常情况下，某些信用卡会将较低的先期利率作为促销手段用于吸引客户，一段时间后再会恢复至标准水平。所以，理论上较高的先期优惠存款利率也是同理。

　　因此，招商永隆银行财务主管Terry Siu认为，“这更有可能是(众安银行)的一种(营销)手段，不应该成为常态。但随着八家数字银行的涌现，对资金的竞争确实在加剧。”目前，招商永隆银行的两个月定期存款利率为3.8%。

　　东亚银行高级外汇策略师Alan Yip也对众安银行的先期优惠利率能否成为趋势表示质疑。“目前，传统银行只是在采取观望态度，原因是虚拟银行业务还尚未起步，对市场的影响还不是很大，它们还需要时间发展，因此较高的利率可能不会在短时间内成为趋势”。

　　另外，据预计，由于将要面临吸收存款和高昂的同业拆借成本，这些新型(数字)银行将很难进入贷款市场，到2025年将仅占1.5%的市场份额。

　　据香港生产力促进局2019年调查，在当前支付体系中，近九成香港人最常使用的支付方式仍是现金、八达通和信用卡，而手机支付只占20%。

　　彭博资讯高级分析师Francis Chan表示，“相比汇丰和花旗银行等全球性银行的综合服务，香港市民并不是很倾向于使用新型金融科技产品。而且由于信用卡和八达通卡占主导地位等部分原因，数字银行可能会发现很难吸引新客户。”

　　不可否认的是，香港银行业的竞争正在不断加剧。据高盛银行2018年估计，有150亿美元的市场(约为香港银行业总收入的30%)正在面临争夺。

　　信用评级机构穆迪表示，支付、吸纳存款、中小企业贷款以及消费者贷款将成为虚拟银行的利基，而财富管理、公司银行业务将会是它们的障碍。