欧市盘前：美元强势 黄金跌跌不休 澳联储延续宽松 澳元创四周新低

　　周二(10月1日)亚洲时段，美元指数升至2017年5月以来新高，叠加避险需求下滑，多头资金纷纷流出黄金，现货黄金创近两个月新低，逼近1460关口，而澳联储公布利率决议，宣布下调基准利率25个基点至0.75%，为年内第3次降息，且强调若有必要，将进一步放宽政策，受此影响，澳元创四周新低，大跌超0.6%。稍后将有多欧元区国家PMI数据，若数据不佳，可能令欧元再创阶段新低，而晚间将有加拿大GDP数据，美国PMI数据。

　　亚洲时段行情回顾

　　亚盘时段，美元指数升至2017年5月以来新高至99.5091，现报99.4832，日内涨幅0.08%。美元延续中期的强势表现，受益于非美货币的弱势，欧元不断因自身经济疲软而走低，英镑也未延续近期强势，此外商品货币等也受降息及贸易不确定性影响，不断走低。

　　亚盘时段，澳元兑美元创四周新低至0.6706，汇价现报0.6709，日内跌幅超0.6%。澳洲联储宣布下调基准利率25个基点至0.75%，为年内第3次降息；该联储曾在6月、7月分别降息25个基点，创历史新低；预计长时间低利率是合理的，若有必要，将进一步放宽政策；此外投资者对澳洲经济仍持相对悲观态度，也施压澳元表现。

　　亚盘时段，现货黄金延续跌势，金价现报1462.15美元/盎司，日内跌幅0.68%。刷新8月6日来低位；美元指数日内再度走高，创2017年5月以来新高，避险情绪降温，令金价承压；此外，多头资金纷纷流出黄金，全球最大黄金上市交易基金(ETF)周一持仓量较上周五的922.88吨减少0.22%至920.83吨。

　　亚盘时段，国际油价小幅走高，美油报54.4美元/桶，日内涨幅0.6%；布油现报59.57美元/桶，日内涨幅0.56%。继周五油价大跌后，周一有所企稳，日内消息面有限，留意北京时间周三04:30的API以及22:30的EIA原油库存数据，数据的出炉料短线左右油价波动。此外，随着美国炼油厂进入维修期，后期原油库存有增加趋势，这令油价面临进一步下行风险。

　　财经数据

　　财经事件

　　15:15 美国芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)在Global Interdependence Center主办的“央行系列--法兰克福站活动”上就货币政策问题发表讲话。

　　17:20 澳洲联储主席洛威(Philip Lowe)发表讲话。

　　21:30 美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)在美国圣路易斯联邦储备银行主办一个会议上发表讲话。

　　亚洲时段消息回顾

　　澳洲联储利率决议要点提炼

　　① 维持低利率：澳洲联储宣布下调基准利率25个基点至0.75%，为年内第3次降息；该联储曾在6月、7月分别降息25个基点，创历史新低；预计长时间低利率是合理的，若有必要，将进一步放宽政策；

　　② 通胀受抑：澳洲联储指出，全球经济前景风险倾向下行，预计2020年潜在通胀将略低于2%，预计2021年通胀将略高于2%；通胀有可能将在一段时间内受抑，将在必要时进一步放宽政策以支撑经济增长及达成通胀目标；

　　③ 就业增长或放缓：澳洲联储将继续监控发展，指标显示就业增长可能将放缓，进一步降息的决定将支持就业和收入增长：国内薪资增速受抑，几无上行压力，降息旨在支撑就业及薪资增长；近期的结果表明，澳大利亚经济能够维持较低的失业率和就业不足率；

　　④ 经济前景缓和：低利率、近期的减税、基础设施支出以及房地产企稳迹象支撑了经济前景；楼市出现好转迹象，但新建住宅减少，消费前景是主要不确定性来源；经济的温和转折点似乎已经到来，经济依旧存在闲置产能，降息是有帮助的。

　　若无宽松，欧元区将陷入衰退；

　　欧洲央行研究部货币政策分支经济学家Massimo Rostagno:在不进行量化宽松(QE)的情况下，欧元区将陷入衰退，自欧洲央行开始实施刺激措施，欧元区约提供了300万个新的工作机会。

　　伊朗称美伊联大期间接近开启对话，但因美方原因流产；

　　① 据俄罗斯卫星网报道，伊朗政府发言人阿里·拉比埃表示，伊朗和美国在第74届联合国大会会议期间一度接近了开启对话，但由于华盛顿原因使纽约会晤流产；

　　② 据报道，拉比埃表示，伊朗总统鲁哈尼在与伊核协议欧洲签署国会晤时明确提出，德黑兰直接准备参加与包括美国在内的国家进行的会谈，但条件是美国必须放弃对伊制裁。德黑兰认为，美国实施的制裁阻碍谈判开启，也是美国重返谈判桌的先决条件；

　　③ 他还说：“但美国总统特朗普并没有打算撤销对伊制裁。首先，美国对于谈判并不够认真严肃。其次，特朗普希望利用制裁作为谈判的工具。”他补充道：“美国应该承担纽约对话未能成功的责任”。

　　日本第三季大型制造业者信心降至六年低点；

　　① 周二公布的日本央行短观调查显示，7-9月季度日本大型制造业企业信心降至六年低点，

　　服务业信心亦恶化，一些零售商对10月1日起消费税上调造成的影响感到担忧。数据疲弱，令人质疑日本央行认为稳健内需将抵消全球增长放缓所带来痛苦的观点。这将使央行继续承压，恐需祭出更多货币政策来支持脆弱经济。日本央行一位官员对记者表示，许多制造行业业者表示，贸易紧张形势和海外增长放缓正打击信心；

　　② 短观调查是日本央行下次在10月30-31日政策会议上仔细审视的重要指标之一，届时央行将对物价和物价预测进行季度评估。9月大型制造业景气判断指数为正5，为连续第三个月下滑，并创下2013年6月正4以来最低，6月为正7，调查显示，分析师预估中值为正2。大型非制造业景气判断指数为正21,6月为正23，市场预估中值为正20。大型制造业和非制造业预期未来三个月信心将恶化，使得经济前景蒙上阴霾；

　　③ 调查并显示，大型企业计划在2020年3月止的财年调高资本支出6.6%，分析师预估中值为增加5.5%。短观调查的景气判断指数由看法乐观的受访者百分比减去悲观者百分比得出，数值若为正说明乐观者多于悲观者。

　　电讯报：约翰逊将在24小时内公布其最终的脱欧计划；

　　《每日电讯报》未引述消息来源报道称，英国首相鲍里斯·约翰逊将在接下来的24小时内向欧盟领导人公布他详细的脱欧计划。首相府将在正式文本提交布鲁塞尔之前，与欧盟各国政要电话沟通爱尔兰后备方案的替代计划，计划最早可在周二提交；预计将提出建立一个包含全爱尔兰岛的“经济区”，该地区将允许农产品和食品在北爱尔兰和爱尔兰共和国之间流通，而无需进行边境检查，提案料将包括调整工业品的法规。在海关方面，约翰逊的计划有望依靠技术和“替代性安排”。

　　惠誉下调沙特主权信用评级至A 担心原油设施再遭袭；

　　惠誉周一宣布，将沙特的主权信用评级下调一档，从“A+”降至“A”，评级展望稳定，主要由于地缘政治风险和对其经济基础设施安全的担忧。

　　韩9月出口同比减少11.7%；

　　韩国产业通商资源部1日发布的初步统计数据显示，9月出口同比减少11.7%，为447.1亿美元，出口额连续10个月下滑。韩国出口从去年12月起一直呈下滑趋势，半导体、石油化学等主力出口项目单价下滑导致出口额减少，但整体出口数量则有所增加。9月出口数量增幅为3.1%，1-9月出口累计数量增幅为0.9%。

　　市场观点

　　IG称针对澳洲联储再降息的押注引发澳元的卖盘；

　　IG Markets Ltd。驻墨尔本的分析师Kyle Rodda表示，外汇交易员正在卖出澳元，预期到2020年将会进一步放松货币政策。“人们正在解读澳洲联储的意向，包括其准备在必要时使用更宽松的货币政策，因为经济增长仍然低迷，因此对于市场而言，进一步降息的前景确实没有改变”，该公司预计，澳洲联储将于明年4月或5月将利率下调25个基点，最新澳洲联储降息后，澳元兑美元可能在“几周内”测试0.66美元水平。

　　法巴银行前瞻美元兑日元；

　　法国巴黎银行在最新的报告中指出，预计日元将走强，美元兑日元在年底前跌至102水平。法巴银行指出，日本央行是目前G10国家中承压最大的央行，在已经是负利率的情况下，日本央行本身大幅持有日本国债，面临着更小的资产购买空间。在日本央行尽力看齐其他央行宽松水平之际，日元应该会有强劲表现。

　　美元升至2017年以来最高水平，市场追求安全；

　　尽管华盛顿被弹劾总统的调查所笼罩，但交易者仍继续对美元保持信心。洲际交易所公司(Intercontinental Exchange Inc。)的美元指数週一升至2017年以来的最高水平，彭博美元现货指数正在逼近今年的高点。T。 Rowe Price的Quentin Fitzsimmons在最近的报告写道：“对于寻求安全的投资者而言，美元仍然是王”。

　　道明证券(TD Securities)认为，黄金的上行趋势仍然是完好的；

　　① 道明证券指出，尽管金价下跌，但无论是期金投机持仓还是市场对冲等活动，都没有发生什么转变，黄金市场的市场动能仍然和之前是一致的。尽管整个宏观经济环境没发生什么变化，但金价承压，跌破了关键的支撑水平。

　　② 但该行指出，从其对75个技术面信号的分析来看，43%的信号仍然是偏上行的。在此前期金市场的大量多头持仓积累之下，一些多头选择离场，但道明证券认为，这只是小幅的持仓调整，并不是重大转变，多头仍然有着优势。大部分选择离场的多头持仓都是从去年开始积累的，他们的平均入场水平在1420美元/盎司左右，这将是一个重要支撑。

　　瑞银(UBS)上调了未来两年的金价预期；

　　① 该行将2020年黄金均价预估从1550美元/盎司上调至1600美元/盎司，预计到2020年年底，金价为1635美元/盎司。将2021年黄金均价预期从1600美元/盎司上调至1650美元/盎司；

　　瑞银认为明年金价最高能触及1730美元/盎司水平，比8月时预期的1680目标也有所上调。

　　② 该行表示，目前全球范围内负利率和长期持续低迷的低利率、经济增长放缓以及更多的不确定性都意味着投资者们应当持有一些黄金；

　　③ 另外，瑞银认为，负利率并不是唯一一个推动黄金的因素，今年以来黄金市场在稳步走高，这是很好的信号；

　　④ 此外，眼下市场对黄金的偏爱并不来自独立的投资者，而他们的判断往往是错误的。目前大部分持仓都来自机构投资者。

　　⑤ 当然，市场也并非毫无风险，瑞银指出，一旦贸易争端得到解决，全球经济增长改善，都会影响黄金。