巨富阶层怎样应对衰退风险?囤现金!
整个市场对衰退到来的担忧早已不新鲜了,全球那些最富的人则都已经纷纷开始做准备。
Campden Wealth Research最新调查显示,大部分高净值家庭都预计2020年就将迎来衰退。
该机构研究主管Rebecca Gooch表示,这些家庭对地缘政治风险有所担忧,并且越来越多人意识到本周期接近终点。
衰退风险其实已经显现在市场的方方面面,高端房产、汽车、奢侈品零售以及顶级艺术品市场在今年明显表现疲软。
Moodys Analytics的Mark Zandi表示,如果高收入消费者进一步削减支出,那么经济增长将受到更多威胁。
事实上去年12月全球股市约20%的下跌就受其影响,因差不多80%的股票是掌握在全球10%最富裕人群手中的。
Campden Wealth Research的调查显示,这些高净值家庭中45%已经调整了其投资策略,42%开始增加现金储备。
事实上,这些富裕人群其实早在2017年就开始为衰退做准备了,其现金储备在过去两年几乎翻番。
数据显示,截止今年4月初,全球最富的1%人群所持有的现金超过了3000亿美元,对比的是大萧条之前的150亿美元和2006年末的500亿美元。
Campden Wealth Research的报告称,截止今年一季度,高净值人群持有的投资组合中有28%是现金,去年这一数字是27.2%。
瑞银(UBS)的数据则显示,全球最大的基金经理们目前持有26%的现金,比去年年初的25%也有所增加。瑞信(Credit Suisse)数据则显示,今年7月其客户们持有约29%的现金,比今年年初的30%略有下降。
总体来看,全球最富有人群持有的固定收益资产占比小幅上升,从去年一季度的15.8%上升到今年一季度的17.6%;股票占比从去年一季度的30.9%下降到今年一季度的25.7%;房地产占比从去年一季度的16.8%下降到本就是的15.8%;其它投资从9.4%上升到13%;现金持有占比从27.2%上升到27.9。
从中可以看出一定趋势。
瑞银报告认为,这些人群青睐现金背后主要有两大原因:控制损失以及为新机会最好准备。
Cashflow Capitalist认为,普通投资者从中可以学到两点。
由于最富的这群人已经在囤积现金做准备,那么意味着接下去的下一个熊市可能不会向过去两个那么厉害。
另一点就是,普通投资者或许也应当学着,配置更多现金。
如果美国经济真的进入衰退,那么收入会受到影响,股市也会受到影响,现金将变得更难获取。
本文地址:https://www.waihuibang.com/fxnews/123731.html