欧美股市“崩溃”！避险货币大涨 黄金突破1700美元后回落

　　汇通网讯——3月9日欧美股市暴跌，道指收跌逾2000点；避险货币日元和瑞郎大涨，日元跳涨近3%至三年高位。现货黄金一度升上1700美元关口，尾盘回落于1680美元附近，因投资者在股市和能源市场暴跌之际抛售黄金以应付追缴保证金，盖过了对黄金的避险需求。原油价格战全面开打，沙特和俄罗斯誓言增产以争夺更多市场份额，油价暴跌近25%，创1991年海湾战争以来最大跌幅。

　　周一欧美股市暴跌，美股触发熔断，道指收跌逾2000点；美元指数刷新2018年9月以来低点至94.63，因交易员预计美联储在数月内会降息至零；避险货币日元和瑞郎大涨，日元跳涨近3%至三年高位。现货黄金一度升上1700美元关口，尾盘回落于1680美元附近，因投资者在股市和能源市场暴跌之际抛售黄金以应付追缴保证金，这盖过了对黄金的避险需求。石油价格战全面开打，沙特和俄罗斯誓言增产以争夺更多市场份额，油价暴跌近25%，创1991年海湾战争以来最大跌幅。

　　商品收盘方面，COMEX 4月黄金期货收涨0.2%，报1675.70美元/盎司。WTI 4月原油期货收跌10.15美元，跌幅24.59%，报31.13美元/桶，创1991年以来最大单日跌幅；布伦特原油期货收跌10.91美元，跌幅24.1%，报34.36美元/桶。

　　美股三大指数全线暴跌，标普500指数收盘下跌225.90点，跌幅7.60%，报2746.43点；纳斯达克指数收盘下跌624.90点，跌幅7.29%，报7950.68点；道琼斯指数收盘下跌2014.00点，跌幅7.79%，报23850.79点。

　　周二前瞻

　　全球主要市场行情一览

　　周一标普500指数暴跌超过7.5%，跌至9个月低位，创金融危机以来最大跌幅，全面石油价格战让已经面临公共卫生事件的金融市场雪上加霜。 市场开盘即重挫，4分钟内跌幅达到7%，触发了纽约证券交易所熔断机制，交易暂停了15分钟。标普500指数较2月19日的历史高点下跌近19%，有可能结束11年前这一天开始的创纪录牛市。

　　标普500指数只有9只成份股没有下跌，能源板块暴跌20%；埃克森美孚和雪佛龙下跌超过12%；银行股下跌11%，追踪区域性银行的ETF创2009年以来最大跌幅。斯托克欧洲600指数创2016年以来最大跌幅，交易量超过100天平均水平的三倍。该地区的数个指数似乎准备进入熊市。日本股市下跌6%，进入熊市。

　　贵金属与原油

　　周一现货黄金一度升上1700美元关口，后有所回落，尾盘收于1680美元附近，因投资者在股市和能源市场暴跌之际抛售黄金以应付追缴保证金，这盖过了对黄金的避险需求。

　　COMEX 4月黄金期货收涨0.2%，报1675.70美元/盎司。三菱分析师Jonathan Butler表示，金价表现不佳令人有点意外——早盘金价的确触及1700美元的大关，但现在已经回落，且似乎所有资产都被出售，下滑部份原因可能是其它大宗商品或资产类别追缴保证金，这意味着要结清黄金来应对。

　　油价暴跌近25%，因在上周的OPEC+联盟会谈破裂后，俄罗斯和沙特开始了全面的价格战。沙特阿拉伯大幅下调了官方原油价格，并威胁进行创纪录生产；同时，俄罗斯最大的原油生产商表示将在下月提高产量。

　　此外国际能源署 原本的年度需求增长预期已经被调整，现在预计今年石油需求每天将减少9万桶。

　　美国金融服务公司坎特·菲茨杰拉德分析师Jack Allardyce表示，长期来看油价最终将反弹，因目前的油价水平低于大多数运营商的边际生产成本。预计低于40美元/桶的持续时间不会太长，很可能只有几个月。不过，油价几乎可以肯定会在此期间进一步下跌。市场对需求的进一步悲观预测和对沙特计划的猜测可能会继续。尽管沙特的财政收支平衡远高于其石油生产成本，但其财力十分雄厚，因此很可能在“等待时机”上超过其它国家。

　　外汇

　　周一美元大跌，美元指数刷新2018年9月以来低点至94.63，因交易员预计美联储在数月内会降息至零。避险货币日元和瑞士法郎大涨，因风险偏好大幅下降，油价狂泻30%和股市暴跌令投资者陷入恐慌，日元跳涨3%至三年高位；美元兑亚洲和新兴市场货币将走强，但兑欧洲货币将大幅走软，欧元兑美元升逾1%，因德国和瑞士将吸引资金流入。周一外汇市场波动性急升，因出脱套利交易。

　　美元指数跌近1%至95.03，美国国债收益率跌至纪录低位，指标10年期公债跌至0.40%下方，整个收益率曲线史上首次跌至1%下方，令投资人感到不安。

　　全球两大石油生产国之间爆发全面价格战，令卫生事件引发的担忧更加严重，并且突然之间改变了美元的动能。不到三周前，一个美元走势指标还处在两年多以来的最高水平，但是在急剧下滑之后，那些押注美元走弱的人现在看到了进一步下跌的机会。

　　在上周美联储紧急降息，使美国国债收益率跌至一系列创纪录的低点，导致美元相对于其他货币的收益率优势缩小之后，美元对投资者的吸引力大打折扣。尽管现在有广泛猜测认为，其他决策机构，例如日本央行将降低利率或推出刺激措施以抗衡全球经济增长萎缩，但交易员押注美联储有比其同行更大的降息空间。其他投资者买回日元和欧元，平仓套利交易，也使美元处于不利地位。

　　骏利亨德森集团的全球债券联席负责人Nick Maroutsos表示，财政和货币刺激可能会在未来几周拖累美元，毫无疑问，美联储将把利率降至零。我不确定他们是否可以等到下周行动。

　　作为全球交易量最大的货币对，欧元兑美元波动指标升至2017年4月以来最高水平，欧元兑美元涨1.47%至1.1450，稍早曾触及去年1月底以来最高1.1495。英镑兑美元涨0.53%至1.3117．

　　美元兑日元一度跌至逾三年最低的101.19，尾盘下跌近3%，至102.36；美元兑日元一个月隐含波动率升至逾18%的11年高位，因美元跌至2016年以来最低。日元创下2008年金融危机以来的最大三日涨幅，在12个交易日内上涨了约9%。美元兑瑞郎也下跌1.4%至0.9252。

　　与油价挂钩的货币也出现了大幅波动。美元兑加元涨2.12%至1.3702，挪威克朗跌至纪录新低。欧元兑挪威克朗大涨4%至10.857克郎，美元兑挪威克朗上涨3.3%至9.569克朗。

　　其它货币对方面，澳元兑美元跌0.74%至0.6587，盘中触及0.6313，为2009年3月以来最低；纽元兑美元跌0.20%至0.6337。

　　国际要闻

　　【美国能源部：美国政府密切监控卫生事件情况，国家行为者试图操纵、冲击油市，这增强了美国作为可靠能源供应国的重要性；美国原油钻井公司能承受住市场的溃散】

　　【美国财长姆努钦告诉俄罗斯大使美国希望石油市场“有序”】根据美国财政部的一份声明，美国财长姆努钦与俄罗斯驻华盛顿大使Anatoly Antonov会面时“强调了有序能源市场的重要性”。在OPEC+联盟减产谈判破裂后，油价周一暴跌逾30%。俄罗斯和沙特均计划大幅增产，打响石油价格战。

　　【标普500指数触发美股史上第二次熔断】周一纽市盘初，标普500指数日内跌7%，触发第一层熔断机制。美国在1987年的“黑色星期一”的3个月之后推出了股指熔断机制，分为7%，13%，20%的三档下跌熔断。三十多年来的美股市场，此前真正触发熔断仅有一次：1997年10月27日，道琼斯工业指数暴跌7.18%，收于7161.15点，创下自1915年以来最大跌幅。 

　　【加拿大股市创1987年以来最大跌幅】周一的加拿大金融市场可谓四面楚歌，作为七国集团中对原油风险敞口最大的国家，油价大跌对其整个经济构成冲击；加拿大股市重挫10%，创1987年10月黑色星期一以来最大跌幅。加元走低，政府债券收益率暴跌至纪录新低。去年第四季度，加拿大经济几乎未实现任何增长，且已在面临卫生事件的不利影响，眼下投资者的悲观情绪进一步加深。

　　【据福克斯新闻：美国白宫官员与华尔街高管的会议据悉被定在周三】

　　【国际原油暴跌之后，美国能源信息署推迟发布展望报告】美国能源信息署：将推迟短期能源展望报告的发布时间至3月11日，以体现出近期诸多事件的影响。注：3月9日亚太盘初，布伦特原油期货跌超30%，创1991年海湾战争以来最大盘中跌幅。

　　【尼日利亚石油部长：欧佩克+协议失败后，尼日利亚考虑石油增产至高于200万桶/日】

　　国内要闻

　　【国内成品油“地板价”机制或触发】刚刚过去的周末，世界头号石油出口国沙特阿拉伯发起一轮油价“闪电战”，反击俄罗斯等非欧佩克产油国的竞争。3月9日，布伦特原油期货价格开盘即“秒崩”，盘中跌幅一度超过30%，这是1991年以来最大单日跌幅。业内机构分析认为，国际油价从技术上已经进入熊市，不排除短期仍存在进一步下行的风险，国内成品油价“地板价”机制或触发，届时炼厂将迎来政策性套利机会。

　　【ETF联接基金有多火？近一年增加50只总规模超1422亿元】从2018年开始，公募ETF产品开始被更多投资者关注，ETF产品在近两年来迎来数量和规模的快速增长。伴随越来越多的资金净流入ETF产品，众多基金公司陆续推出相应的ETF联接基金，投资者在申购ETF联接基金时无需开通证券账户，投资门槛较之其他基金产品更低，进一步完善了公募权益基金矩阵。

　　【商品期货重挫 有量化私募暂停大额申购】受国际油价暴跌影响，国内商品市场暴跌，部分空单较多的CTA策略盈利颇丰，但在流动性影响下，有私募暂停大额申购。私募人士认为，未来市场波动增大，对CTA策略是把双刃剑，带来投资机会的同时也会增加相应风险。