神秘资金又出手：押注美股1个月内跌4.5% 7小时狂赚千万美元

　　周一(12月2日)，关于巴西和阿根廷被征铁铝税的消息令美股下挫，VIX飙升，市场又现惊人押注。

　　根据期权分析机构Trade Alert的期权数据，周一美东时间早9点44分，也就是美股开盘后14分钟、Markit制造业PMI数据公布前1分钟，ISM制造业数据公布前16分钟(这两项数据都加速了美股下跌)，一位投资者支付了大约3100万美元买入1.6万手1月到期的看跌期权，押注标普500指数到1月17日跌到2980水平。

　　有分析称，这笔交易可能是年底的避险操作。Trade Alert纽约负责人Henry Schwartz表示，上述期权的履约价较标普500指数的当前水位低了大约4.6%，似乎是在为48亿美元的资产做对冲。

　　最终，周一标普500指数收跌0.86%，报3113.92点，创11月22日以来收盘新低，为10月8日以来最大单日跌幅。目前无法断定上述期权交易是否导致了当天标普500指数的跌幅扩大，但肯定的一点是，上述期权的价格较周五上涨了47%(8.30美元)，收盘报25.80美元，也就是说这位神秘的交易员在周一不足7小时内就赚了近1000万美元。不过，如果这笔交易是对冲操作，也意味着这位交易员的资产组合遭受了同样的损失甚至损失更多。

　　彭博衍生品分析师Matthew Brill则认为，这种规模的期权交易会迅速对股市造成压力，加速抛售。

　　这位交易员还被怀疑是上周用175万美元押注黄金到2021年6月上涨到4000美元的那位神秘人。加上各种因素的巧合性，也被怀疑是盛传一时的内幕交易。

　　从押注手法来看，这笔突然出现的大笔押注与先前传得沸沸扬扬的桥水15亿做空欧美股市的操作也类似，但昨天这笔押注要清晰得多。关于桥水押注的细节至今没有浮出水平，关于背后的原因则有很多猜测，被认为最可能的一种动机也是对冲。因为对于桥水这种规模达到1600亿美元的对冲基金巨头，由于其投资头寸过于庞大，为了在获利减持的过程中不惊动市场，进行适度的指数避险应该是常规做法。

　　确实，从最新统计来看，在经贸形势捉摸不定的情况下，要想守住今年至今的乐观收益，年末进行一些保护对冲是必要之举。

　　由于最近VIX期货遭大肆做空，可能增加了投资者对股市波动率突然飙升的担忧。CFTC数据显示，上周VIX期货的空头头寸已创下历史新高。

　　再者，越来越多经济数据表明，如今的股市并没有足够的经济基本面支撑。

　　彭博的Garfield Reynolds指出，全球股市昂首阔步步入2019年末，无视了悲观的经济形势，交易员们那种“害怕错过”的心理不断推高股价。要想维持这种状态，全球生产活动需要明显加强。否则，一旦市场下跌，跌幅可能非常深。下面三张图都是股指脱离经济基本面的证据：