外汇交易利用交替浪识别反转时机

斐波纳契数列的黄金比率为许多交易员作出交易决定提供了依据。斐波纳契被不同领域的人所使用和诠释，而笔者在这篇文章中利用斐波纳契比率关系来确定交替浪的长度，从而帮助我们发现进场和出场点。

首先，我们来看一下什么是交替浪?

在一个3浪运行中，交替浪就是指浪A和浪C(若以数字标注则是浪1和浪3)。在下图中，交替浪就是上行趋势的两个推进浪，即浪1(A)和浪3(C)，以篮线标注。

所以我们所提到的交替浪就是以浪1和浪3或浪A和浪C。

波浪之间的一般关系是什么?

交易员可以使用的比率有许多，我们将力求简单，仅关注0.618、1.00、1.618或者2.618。这些比率是从斐波纳契数列中得到，斐波纳契数列是这样一种数列，即每个数据都是前两个数据的和，如下∶
1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144┅┅.

上述提到的斐波纳契比率是这样得到的∶

0.618=取数列的任一数据除以其右边的数据，数据越大，该比率越接近0.618。

1.618=取数列的任一数据除以其左边的数据，数据越大，该比率越接近1.618。

2.618=取数列的任一数据除以其左边第2个数据，数据越大，该比率越接近2.618。

1.00描述的是什么?

你可能会看到上述比率中没有提到1.00。1不是斐波纳契数列的一部分，不过在评估交替浪时1是一个非常重要的数据。比率为1意味著交替浪的长度是相等的，这是一种常见的波浪关系。所以如果浪C和浪A接近比率为1，意味著比率为1.00的水平就是浪A和浪C相等的水平。

如何在图表上画斐波位?

首先辨别趋势的方向。如果趋势向上，我们希望在图表上看到震荡上行的波浪，如下图∶

然後，在汇价回吐前一上行浪的部分涨幅时，即在浪B的终点我们预测第二上行浪即浪C的长度。在FXCM交易平台所提供的汇图宝中，我们可以使用斐波扩展工具。首先在浪A的起点左击鼠标，然後拖动鼠标至浪A的终点，再点一下鼠标。第二步就是移向浪B的终点，然後再点击。这样图表上就自动显现出了0.618、1.000、1.618和2.618的扩展位。这些扩展位代表著潜在的止损点或者阻力点。而如果这些潜在的目标位接近其他的阻力位，就增强了其有效性。在上图中我们可以看到浪C非常接近100%扩展斐波位，即浪A和浪C的长度是一样的。

以下以英镑/日元举例说明∶

上图显示在浪C的长度等於浪A时，汇价恰好处於支持区域，即下行通道下轨(黑线)以及前期摆动低点(篮线)。此时在浪C终点附近我们做多就更加有信心。实际上，在相等浪时汇价很可能会做出反应。

相等浪和艾略特波浪理论

熟悉艾略特波浪理论的人可能比较熟悉ABC波浪。浪A与浪C相等，意味著此ABC3浪为修正浪，可能最终被全部收复。在上述的例子中，我们看到英镑/日元最终上破录得新高。所以如果哪位交易员在支持区域买入，并设置了宽幅止损，那么有可能获得近400点的盈利。

没有理想的形态

我们可能会注意到英镑/日元并没有在浪C和浪A完全相等时的位置，即140.11停止下行。实际上，汇价是短暂下刺後大幅反弹。因为没有理想的形态，即汇价很难在精准的位置寻得支持或阻力。而相等波浪理论只是帮助我们确定汇价更有可能向哪个方向运行。我们再来看一个纽元/日元的例子∶

在上图中，我们看到浪C和浪A相等长度时，汇价正好处於双重支持附近，即前期升势的50%回档、下行通道下轨附近，同时震荡指标CCI呈现牛背离，此时做多，将止损设在近期摆动低点下方，我们可以看到存在较好的风险回报比率。熊猫外汇祝大家交易愉快!