外汇交易悖论：小资金账户如何才能赚大钱？

所有人都在说，如果你想以交易作为谋生手段，那你的交易账户必须有一定的资金规模。如果你想每个月都获得一定的利润回报，那么这种获利的压力会极大地干扰到你的决策能力，虽然如此，但我认为，要做到每月都有不错的盈利还是有很多方法的。其中之一的方法就是明智而激进的资金管理。很少有人能把这一点解释清楚，如果你可以，那我只能说，你真的很有研究和探索精神，尤其是对数学和统计学方面，你可以在很短时间内发掘一种让小账户快速成长的方法。另外，如果你擅长Excel或者Mathlab的话，那就更好了，对你帮助极大。

生活不可能一帆风顺，在金融市场上，收益和风险是成正比的，就如你做外汇交易一样，要想让一个小账户在保守的风险管理原则下赚大钱，这是不大可能的。当然，没有不可能。你只要把握好几个关键策略要素就可以了，这个关键要素就是你的风险收益比和胜率，当你弄清楚这一点后，你就可以制定一个风险管理模型，从而提升你的交易结果。在下文中，我将给你举出一个在假设交易策略的前提下，如何制定风险管理模型的例子：

假设我们风险收益比（RRR）是1：1.2（即亏损单每单平均亏损1单位，但盈利单每单平均盈利1.2单位），胜率是60%（即所有订单中，盈利单数量占60%，亏损单数量占40%），在这种情况下，你的账户过不了多久就会出现一大笔财富。如果我们平均每周做10笔订单，其中6笔订单是盈利的，那么每周收益是6*1.2=7.2单位，同时，4笔订单是亏损的，每周亏损是4*1=4单位，由此得出，每周净盈利3.2单位，所以每月净盈利3.2*4=12.8单位。如果1单位代表你账户资金的1%，那么你每月的净利润率是12.8%，如果你的初始资金是10,000美元的话，按这种速度增长下去，你的账户资金很快就会变成一笔可观的财富，足以让你过上财务自由的生活。

然而，我们大多数人都负担不起10,000美元，不也知道如何利用这笔资金实现财务自由。对我们大多数而言，10,000美元是一笔较大的资金，这可能是我们保障生活的储蓄存款，如果把这笔钱拿去做交易，会不会太过冒险？我们是不是该尝试只投入200美元，因为这在绝大多数人的风险承受范围之内，然后运用激进的资金管理策略将账户资金拉升到1万美元，之后在加强风险管理，再建立一个稳定的收益策略？没有理由不这么做，除非你真有10,000美元的闲钱，并且你确实是一个很厉害的交易者。

你的胜率越高，你的资金管理策略就可以越激进。无论你运用哪种策略做交易，我都反对将风险收益比设为1:1，因为很简单，你的平均每单盈利一定要大于平均每单亏损，否则的话，你永远赚不到钱。

现在，你要用一些软件（如Edgewonk）来预测你未来的交易表现，你会看到你的账户资金曲线变化，然后，你就要不断测试你的交易系统，不断地调整，最终让你的资金曲线稳步上升。当然，你的资金曲线可能会出现一定的回撤，或者不断地波动，涨跌起伏，像波浪一样。

你可以分配你的投资组合风险，这取决于你能承受多大的风险，以及你对风险的把控能力。分散投资风险有利于实现投资收益最大化，你的每一笔交易都应该做到投资风险分散化。但是，如果你想让你的小账户快速增长，你就不能墨守成规了。

如果我告诉你，你可以拿出你账户资金的1/4来做每一笔交易，你会信吗？你肯定不信。另外，很重要的一点是，你在做下一笔交易时，必须再次拿出你资金的1/4来交易。假设我们的初始资金是200美元，那么我们第一笔交易的风险额度设定为50美元，结果亏损了，亏掉了50美元，剩下150美元，但是下一次交易你必须同样地拿出50美元去交易，这样才能弥补你之前的损失。这完全取决于胜率，我们如果出现连续亏损，那么很快就会亏光所有资金，这就涉及到数学问题了，连续亏损的概率到底有多大？历史上有没有出现过类似的情况？

首先，我们要确定经纪商给我们提供的杠杆有多大，一些经纪商提供的杠杆高达500:1，我们就假定我们交易的杠杆比例为500:1。这就意味着，我们200美元的自有资金可以撬动100,000美元的资金（200*500=100,000），在外汇交易中，可以做一标准手的欧元/美元订单（1标准手欧元/美元期货合约价值刚好是10万美元）。杠杆确定后，我们就可以确定我们最大头寸规模了，有时当我们账户资金不足时，经纪商会要求追加保证金。

接下里，我们要学会设置止损。我们的本金越少，那么止损距离就应越小。如果我们每笔交易的最大风险额度（即最大的亏损额度）设定为50美元，那么止损距离最大为5个点，因为汇价每波动一个点的价值是10美元。所以，你设置的止损距离越大，反映出你每笔订单的风险额度越大，对你本金的威胁越大。

下一步要关注的是胜率和输率。假设胜率为60%，每10笔交易中有6笔是盈利的（这里是有历史数据来支撑这一观点的，并不是随意假设的一个数字）。如果你每笔订单亏损50美元，那么连续亏损六次，就是300美元，那你账户基本就亏光了，所以你要降低一点风险额度。假设每一笔交易的风险额度是20美元（账户资金的10%），这样我们就有足够的风险承受能力应对连续六七次的亏损。

现在，我选择每笔交易的风险额度定为20美元，我们不会改变我们的头寸规模，直到账户资金翻倍。当账户资金增长至400美元时，你可以扩大每笔订单的风险额度至40美元，当账户翻涨至800美元时，你可将风险额度定为80美元，以此类推。或者你也可以采取一种更加保守的方式，当200美元的账户翻倍为400美元时，取出200美元，当账户翻涨至800美元时，取出400美元，以此类推。用这种方法提现两次后，就可以起到保护资金的作用了，永远不会担心破产。

回顾一下最开始时，胜率设定为60%，风险收益比设定为1:1.2，每周10笔交易，每月净盈利12.8个单位，这意味着大约每周四的账户就会翻一倍。当然，你也可能出现亏损，但是一旦你掌握了正确的方法，控制好风险，那么自然会赚到大钱。由于你的本金太少，你必须得采取激进的资金管理策略，但是与此同时，风险也会增大，你很可能会爆仓。但如果你抓住了一个好的盈利机会，那么你就可以大赚一笔，毕竟你亏完也只是200美元，这对你来说并不会直接冲击到你的生活保障，你并不需要拿一生的积蓄去冒险。

很重要的一点，你要明白这种激进的交易策略并不是长久之计，它只是帮助你更加可能实现财富目标。你也要适当控制风险，不要觉得失去了200美元就像失去了一切样，没什么大不了的。我们的情感资本和金钱一样重要，所有要学会保存你的情感资本。