入场和出场的技巧

入场和出场的技巧

在为《百万富翁交易者：普通人如何战胜华尔街》进行的一次采访中，鲍勃·布克（Bob Booker）打了一个极好的比喻。当时我们谈到是交易的进场更重要还是出场更重要。鲍勃把交易比作飞行，说这个问题就像是在问飞行员到底是起飞重要还是降落重要一样。我觉得甚至不需要问飞行员，作为乘客，我们都会入场和出场的技巧

在为《百万富翁交易者：普通人如何战胜华尔街》进行的一次采访中，鲍勃·布克（Bob Booker）打了一个极好的比喻。当时我们谈到是交易的进场更重要还是出场更重要。鲍勃把交易比作飞行，说这个问题就像是在问飞行员到底是起飞重要还是降落重要一样。我觉得甚至不需要问飞行员，作为乘客，我们都会认为起飞和落地都需要同等程度的精准性吧。对交易来说，也是一样。

大部分外汇交易者会花大量时间来寻找最好的入场策略，方法主要是寻找所有发出买入信号的指标出现完美叠加的情形，而他们的出场策略则常常丢到事后再考虑。然而这个“事后考虑”往往就是那些能持续盈利的交易者和那些永远追求更好交易策略的交易者的区别。我常常听到交易者抱怨说他们是如何把盈利单变为亏损单的。

在对冲基金经理设计交易策略时，他们会在进场和出场上花费同样多的精力。这里主要有四种不同的进场或出场方法。

1.单一入场点，单一出场点：只有单一入场点和单一出场点，就表示交易者在一个价位建立整个头寸，然后在一个价位了结整个头寸。

2.单一入场点，多个出场点：意思就是交易者也在一个价位建立整个头寸，但是最后是在不同的价位分批平仓。这个策略通常用于在尽可能长地抓住突破或趋势的同时，不断兑现利润。

3.多个入场点，单一出场点：意思就是交易者在不同价位分批建仓，最后在一个价位平仓出场。这个策略主要是被那些“向下摊平”和“向上摊平”的交易者采用。“向下摊平”就是在价格移动的方向与你期望的方向相悖，却有可能让你获得更好的平均入场价时，加仓。“向上摊平”就是在价格朝着你期望的方向移动时，加仓。

4.多个入场点，多个出场点：意思就是外汇交易者在进场和出场时都分批进行。这个策略经常被趋势交易者采用。他们通过在成功的交易上加仓来“向上摊平”地建立头寸，之后分批平仓，以尽可能从趋势中获利。

如果采用自动交易系统，入场和出场策略就要固定不变，并编程为系统。交易者应该试着用相同的方法来获得入场点和出场点，方法是在进入交易前就决定好采用前四种策略中的哪一种。对于那些喜欢“向上摊平”或“向下摊平”的交易者，有一个很重要的问题要间，即你愿意买入的最高点有多高或者是最低点有多低。如果你不断在亏损的头寸上加仓，那么有可能在某个时候你会痛苦不堪。那个时候，咬紧牙关、兑现亏损并承认你最初期望的波动没有出现或趋势已经改变，会是更明智的做法。一个经验法则是“向下摊平”加仓的次数不超过3次。关于止损，应该没有什么技巧可言——找到一个设置止损的固定规则并坚持下去。