对交易系统构建的一点点看法

对于交易系统，通常每个交易者都不陌生，但是究竟什么是交易系统，怎样才算一个好的交易系统，却没几个人能说出个所以然来。绝大多数的交易者都认为交易系统就是一个信号而已。比如均线交叉、MACD穿0轴云云。实际上这些就是单纯的一个进场信号，而进场信号仅仅是组成交易系统的一个零件而已。

那么什么是交易系统？交易系统就是交易者从市场中完成交易行为全过程所依据的思维体系。而这个思维体系体现在具体的应用上就是一系列的工具体系。

总的来说，交易系统的整套思维体系通常包括了驱动分析体系、心理分析体系、行为分析体系以及资金管理体系。而通常大家所认为的交易系统，其实只是行为分析体系中的进场信号，只是一个完整的交易系统中的很小的一个环。

魏强斌在《外汇交易三部曲》中说道“大处着眼预测，小处着眼跟随”。就是在强调驱动分析在中长线交易中的重要性。当然，“预测”这个词用在这里极易让人误解，很多人就会跳出来指责说：一个交易员应该是没有观点的交易员，不应该去预测行情怎么走。其实这个说法我认为是个不可证伪的说法，对于其正确性我们先不置可否，我们只需拿和交易最接近的战争来做对比就知道了。当你带领一支军队去作战的时候，你是不是应该通过对敌我的形式来分析战场的各个因素，从而预判对手会采取哪些可能的动作？从而制订各种可能的情况的应对策略？如果作为统帅，你坚持的不是上述的行为，而是“好的统帅是个没有观点的统帅”、“等敌人来了我们再找对策”...那是不是太儿戏，对手下的生命太不负责任？

总之，用简单的话来讲驱动分析就是通过当前的世界地缘政治、经济增长、利率变化、贸易和资本流动、商业并购活动等几大块内容进行分析，分析每个货币对在这些方面的驱动因素的变化，从而得出基本面的可能变化趋势。驱动分析体系的建立实际上是整个交易系统中最难构筑的，需要一定的知识和经验的积累。而通常这块是被交易者完全放弃、忽略或鄙视的。不过驱动分析有个特点是，当行情周期越大，驱动分析的作用越大，例如用日图以上周期交易，那么驱动分析就非常之重要。而越向小周期发展，如日内交易，驱动分析大体上无法直接影响日内的行情走势。只能通过不同交易群体的心理变化来影响行情走势。因此，对于日内交易者而言，驱动分析的重要性就大大降低。不过，如果要成为一个好的日内交易员，掌握大势变化能帮助提高绩效这是没有疑问的。

心理分析是行情分析中的一个流派，它对于预测市场的战略转折点具有相当的作用，孙子兵法中“攻城为下，攻心为上”就体现了心理分析的重要性。但是一直以来在交易研究和使用中使用心理分析法的人很少。运用心理分析完成一次交易的原理在于：价格波动始于公众心理价格的不统一，始于基本平衡态被打破。价格会在一个新的公众心理“共识”的影响下受到追捧或打压，直到出现一个公众心理可以接受的大众价格，在这个价格上，多空双方的势力再一次基本均衡，市场才又开始基本维持盘整态势，一个上涨（下跌）行情由此结束。我们所要把握的就是公众心理达成新“共识”时的市场方向。

在心理分析中，逆向思维分析是被用的最多的。逆向思维理论是由美国市场分析家尼尔建立的，主要思想是“市场的主流观点倾向是错误观点”。在交易对象组成中，主流的观点通常是散户的观点，散户的行为就是一般输家的行为，因此散户的多空情绪一般被看做市场的的反向指标，但一定要记住：散户的主流意见一般在趋势中段和末段树立起来。外汇市场比较成熟的散户情绪指标是投机情绪指数SSI，由外汇经济商FXCM开发出来。大家可以尝试在构建心理分析体系的时候使用这个工具。

行为分析是外汇交易者最为重视的部分，也是最没有“技术含量”的部分。任何行为分析都可以归结为三个要素：势位态。而一个技术分析模型，所使用的工具只要能包含势位态的分析功能就可以满足技术分析的需要，不需要过于繁杂。

至于资金管理体系，也是被提到的比较多了，一般而言，资金管理体系得从资金管理和风险控制两方面去组建体系。例如单次交易风险占账户的百分比上限，比如最大的资金回撤率的上限以及资金使用率等各方面的规定。

通常一个交易系统，得包含以上四个方面，如果量化为模型，对交易就有直接的指导意义。

比如我自己在对交易系统进行量化后，完善成为了现有的驱动分析管理体系表格，心理分析管理体系表格，行为分析管理体系表格以及资金管理体系表格。仅以资金管理体系表格为例，其中又包含了交易记录单、交易日志、每周盘底表、交易周评测表、交易月评测表等等。整个体系以量化的模型规范自己的交易过程和行为，从而达到持续一致的从市场获取利润的结果。

交易体系的构建，在于外汇交易中应该说是第一步，但是这第一步，很多人却是永远都迈不出去，有的人从没意识到，也有很多人是从不屑去做。人和人不同，有的人习惯于做一个没有体系规范的游兵散勇，至于怎么选择，其实还在自身。

很想写一下通常大家所关心的技术模型的组建中容易出现的问题，但是因为很久不码字，生疏了很多，开题没开好，开的太大，铺得太宽就很难收住，于是乎也只好写到这里戛然而止，哪天有时间想码字的时候再继续就这个论题讨论下去。