外汇交易的真谛是什么？

我做交易也好多年了，从a股开始，后来转战外汇，对交易的认识也越发深刻，如果让我排序的话，资金管理排第一位，其次是心态，再往后才是技术。外汇交易的真谛到底是什么？

这个问题让我想起了发生在我身上的一段经历： 

当时时值2011年年中的某天，人还在北京。那天坐在XX教授车子的后座上，坐在旁边的是当时公司一个更高级别的交易总监。车子在驶往金融街的路上。

由于当时和XX教授是第一次见面（其实那段时间过后也没在见过面……），为了化解尴尬气氛，XX教授突然回头问了一句：“考你们俩一个问题，交易的本质是什么？你们在下车前回答我，提示你们一下，四个字！”当时虽然路上有些堵，但是离金融街没有太多路程了，旁边的交易总监回答问题很踊跃，说出了很多四字格，一一摇头。这帮我排除了一些错误的思想，最后我说了一句：“低买高卖。”，XX教授回头看了一眼，说了一句：“孺子可教！”  

所以当看到这个问题的时候，第一个蹦到我脑子里的就是这四个字：低买高卖。而且我认为说低买高卖是交易的真谛，我想没有人反对吧……当然这位朋友引出这个话题，自然不是想引出这四个字，其是是想讨论如何实现低买高卖的真谛。而交易员，穷其事业生涯，其实要解决的，也就是这个问题。有解决的，也有未决的。但我认为所经历的过程大体也都是殊途同归吧。  

香港股神曹仁超（已去世，缅怀）当时以很轻松的闲话方式写了创富三部曲，三本书分别是：论战，论势，论性。虽然看似闲话，但到后来我偶尔想到三本书名的时候，还能感觉到很多的智慧。 

一个交易员进入行业，开始会慢慢的尝试很多指标，经历都放在指标的运用上，在这个阶段，很注重战法，有些人善于总结，总结出了一些自己的方法，开始在这个行业立足，有自己的一席之地。这个阶段，交易员在乎的是操作技巧。 

等到慢慢成名，找你的资金会越来越多，这个时候，你发现单单靠一些技巧很难满足于对资金规模的管控。这个时候，去频繁交易精力已然不够，所以，开始慢慢的转向扩散品种，抓住趋势的思路，交易次数少了，持仓周期长了，判断理性了，能够顾及手上的资金规模了。这个时候，主要的赢利点放在了趋势上。 

再后来，发现单单靠盘面上的信息，很难以接纳更多的资金，因为没有资产管控，会让资金曲线出现非常大的波动，久而久之，就会出现很多心态上的问题。在这个阶段，交易员开始思考交易的性质。最后慢慢将资产管理和风险控制放在了越来越重要的位置，并且由于长期的磨砺心态开始平和，不再有什么波澜；而前期所讲的交易技巧，却早已化繁为简，并放在了更加次要的位置。 

各位发现了没有，这个其实不是一个进化的过程，因为存在在某个瓶颈渡劫不成功的可能，这是一个不断感悟的过程，不断想通的过程。  

和很多人的沟通中，发现很多交易员的成长轨迹都是这个样子的，或殊途同归的。 而交易员成长的轨迹，也绝对不是一条均匀的上升轨迹，交易员，感悟很重要。我认为交易员的成长轨迹，类似于上楼梯，在一个上升过程中会卡一卡，遇到瓶颈，感悟一些道理，然后突破一个瓶颈，又上一个台阶，如此往复。而在这个过程中，交易的真谛的理解会发生改变的。  

那位朋友问的这个问题是有歧义的，可以让人认为问的是两种东西： 所以，如果问我交易的真谛是什么，我还是会回答低买高卖，那么如何实现低买高卖，我认为靠的是不断的感悟，感悟，感悟。 

一个交易员可以不看很多书，可以不和外界做太多交流，但是如果没有思考和感悟的能力，个人认为其必然不会成为一个优秀的交易员。  

所以，在很多人看来，有说资管的，有说心态的，也有一个疑似说不亏钱的，这不都是大家的感悟吗？无论你是否做过交易，是发自肺腑还是妄自菲薄，这些至少都是感悟，不是吗？  比如在众多的想法中，我感觉每个时期都会有一些新的想法，甚至有些想法都会对前面的想法有些颠覆，但这不要紧，因为有些大体上的东西，无论交易了多长时间，我个人都觉得没有改变过： 比如以下几点： 

1、即使把交易分到每一单，也不只是开仓，平仓两个动作，而是持仓的过程，这是对单笔交易的执行力和心态考验最大的地方；推广到每一个资管账户，也不仅仅割裂的看待每一次交易，而是整个的过程有没有盈利的逻辑贯穿始终，这是决定一个账户盈亏的关键因素； 

2、交易方法的归纳是一个从简到繁，再由繁化简的过程，但方法不是交易的全部，资产管理和心态所占低位要比方法要重要很多。 

3、交易中，所谓的胜率，盈亏比，以及资产净值曲线这些东西，都是一个结果，对后面的结果参考意义也许相当有限。但胜率低，盈亏比不合理，甚至资产净值曲线不好看，这些都不是问题的关键，问题的关键点在于你的资管策略，方法，对应到具体交易的品种上是否有与之相称的交易结果与之匹配。 等等。  

这些，都是一些长期被肯定的我的感悟。当然，会有人反对，这也正常，因为每个人的感悟会有所不同，但这都是感悟！  

久而久之，也许你会发现，你在交易中的感悟，会逐渐渗透进你的生活，甚至有时候分不清楚这是交易的感悟，还是生活的感悟，颇有庄生晓梦迷蝴蝶之感。所以若有人说自己交易和生活分得很开的，往往我不会太相信，因为这不符合人对感悟的理解与认识。  

那么一个交易者，就比如我，做长线交易的，在生活中也会体现的很平和，很理性，我朋友经常说我一根针戳到脚上，估计我要过个两分钟才会喊疼。同时，会对机会很珍惜，对一切善意很珍惜，对一些恶意很包容，但是对于决定很决绝。这些生活中的体现，不就是交易中的做法吗？  所以，个人认为，交易的真谛就是不断的感悟，对的，包括错的！不要怕自己悟到什么，怕的是没有思考！不去思考不去感悟的交易员成不了老司机！  最后，当然，做交易的时候，无论是否能够时刻做到，切记提醒自己要低买高卖！