简介交易系统的分类

　　本文主要介绍交易系统大体上可分为下述几种类型：以技术指标为基础设计的交易系统、以数据统计分布模式为基础设计的交易系统、以图表分析为基础设计的交易系统、以数学理论为基础设计的交易系统、以基本分析为基础设计的交易系统、以心理分析为基础设计的交易系统。

　　还介绍在外汇交易系统实战中的划分：1)、外汇交易系统按持仓周期划分;2)、外汇交易系统从行情判断角度划分。
 

　　1、以技术指标为基础设计的交易系统
 

　　例1：简单算术平均线系统。如果设定短期平均线向上穿越长期平均线为买入信号，短期平均线向下穿越长期平均线为卖出信号，则构成一个简单但是完整的交易系统。这个系统有明确的买入点的现定和对应的明确的卖出点的规定，有能力完成一个以上完整的买卖周期。
 

　　例2：如果设定RSI〈10为买入信号，RSI>90为卖出信号，则有严重的设计缺陷。因为如果用于中长线信号，则RSI可能长期不能趋近于某一极值，从而得不到对应的操作信号，长期无法完成完整的买卖周期。
 

　　2、以数据统计分布模式为基础设计的交易系统
 

　　这类交易系统的设计者一般都有很强的数学根底，有能力对市场数据作统计分布特征的研究。
 

　　例1：如果某外汇合约跳空高开若干点买入。利润达到X值出场或收盘价出场。亏损达到Y值止损。该例的设计思想是企图捕捉跳空开盘对后市的影响。
 

　　例2：如果在合约突破型跳空买入，衰竭型跳空卖出。这就不是一个交易系统。因为：
 

　　①某一类跳空可能长期不出现致使不能完成进出场周期;
 

　　②对信号的定义具有某种主观随意性。
 

　　例3：如果按迪马克波动系列数终点为进场信号，反向迪马克波动系列数终点为出场信号。这不是一个交易系统，因为有时不能完成一个交易周期。
 

　　3、以图表分析为基础设计的交易系统
 

　　图表分析在技术分析中占有重要地位。很多交易系统以图表分析为基础。
 

　　例1：如果按维克多突破模式为买入信号，及向维克多突破模式为卖出信号。则是一个简单但是完整的交易系统。
 

　　例2：如果按罗斯钩式突破为买入信号，反向罗斯钩式突破为卖出信号。这是一个完整的交易系统。
 

　　例3：如果以卡尔汉数突破为买入信号，反向卡尔汉数突破为卖出信号。
 

　　上述三例都是完整的交易系统，因为双向信号都必然发生。
 

　　例4：如果按图形分析的W型反转为买入信号，按M型为卖出信号。则是一个有严重缺陷的系统，因为某一信号不是必然发生。
 

　　例5：以日式烛图为例。如果以晨星式为买入信号，以昏星式为卖出信号。则不成为一个交易系统。因为某一星式不是必然发生。
 

　　4、以数学理论为基础设计的交易系统
 

　　这种设计思想比较为有较强金融投资理论背景的人所偏好。
 

　　例1：飞镖系统。80年代末期，由美国投资理论界提出，由华尔街日报出面组织了一场历时数年的公开竞赛。一方是当时华尔街最著名的股票分析专家组成的若干专家组，一方是一支飞碟。方法：在墙上贴上华尔街日报股票报价版，用飞缥投掷报纸。所击中股票即定为买入股票。
 

　　然后持股至规定前限卖出。同时，每一轮竞赛挑出一组最著名的华尔街股票分析家，根据他们公开推荐的买入股票买入，持股至规定期限卖出。然后比较两种方法所选择的股票产生的投资效益决定胜负。
 

　　结果：飞镖法的投资效益始终以压倒优势战胜了华尔街股票分析家。
 

　　飞碟投掷报纸选择股票是一个随机选择过程，此次长期竞赛是投资学术界的一次胜利。因为竞赛结果验证了投资学术界的随机行走理论。
 

　　例2：硬币法。抛掷质地均匀的硬币。落地后某一面向上为买入信号，另一面向上则为卖出信号。抛掷硬币后正面或反面落地是一个随机过程。因此这个交易系统也是以随机选择过程为基础。
 

　　例3：以满月为买入信号，以新月为卖出信号。这是一个以金融占星术理论为基础的交易系统。该方法以月球引力场的变化来解释地球生态系统的周期性变比。
 

　　5、以基本分析为基础设计的交易系统
 

　　例1：当P/E RATIO(股价/收益比率)小于某一值为买入信号，当 P/E RRTIO大于某一值为卖出信号。
 

　　例2：当收益增长率大于某一值为买入信号，当收益增长率小于某一值为卖出信号。
 

　　这是以股票基本分析为基础的简单交易系统。
 

　　例3：每年某日买入白糖合约，若干月后平仓。每年某月卖出白糖合约，若干月后平仓。这是以白糖合约季节性波动为基础设计的交易系统。
 

　　例4：当新屋开工率持续回落若干月后卖出铜合约，若干月后平仓。当新屋开工率持续上升若干月后买入铜合约，若干月后平仓。这是根据新屋开工率和铜外汇价格的相关关系和因果关系分析为基础设计的简单交易系统。
 

　　6、以心理分析为基础设计的交易系统
 

　　例1：当市场传言开始传播时进场;当市场传言被证实时出场。
 

　　例2： 当投资咨询机构情绪综合指数进入高度乐观指数区域时为卖出信号：当该指数进入高度悲观指数区域时为买入信号。
 

　　上述例2是一个有严重缺陷的系统。虽然投资咨询机构情绪综合指数是一个相当有参考价值的指数，即投资咨询机构的总体情绪趋于一致时是市场的反转信号，但是其极值区域具有波动性，因此以此为依据有可能失去对应的操作信号。
 

　　由以上各类举例我们可以看出，交易系统的设计可以建立在各种不同的理论基础之上。我们的列举已包括了技术分析派、基本分析派、心理分析派和学术分析派。当然还有其他的理论可以据以建立交易系统。如人工智能分析、脑神经网络技术，混沌理论等。例如，按混沌理论，在模型参数高度聚会时设定进场点，在模型参数高度分散时设定出场点，等等。再例如，按模糊逻辑解读技术参数系统，当某一值域达到时执行某种操作，对应值域达到时执行反向操作。
 

　　总之，交易系统的关键特点在于的客观性和完整性。当根据任何一种理论形成的操作方法达到整体的客观性和整体的完整性时，它就已经成为了一个交易系统。
 

　　7、外汇交易系统实战划分
 

　　外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交。外汇交易市场是世界上最大的金融市场, 平均每天超过1万5千亿美元的资金在当中周转—相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍。外汇交易的类型很多，我们主要练习实盘交易和虚盘交易。
 

　　在交易圈里，经常听到类似的感慨：“我至今没有一套自己的交易系统”，或是“我有个很棒的交易系统，但是我管不住自己，就是无法遵守纪律、始终如一地坚持它”。赚不到钱、赔钱、甚至不敢做交易，总之交易中一切不幸，似乎都可以归咎于“没有自己的交易系统”、“不能坚持自己的交易系统”。相应地，找到了有效地交易系统、坚持这个系统，似乎就可以解决一切问题。真的吗?
 

　　其实，只要如实地观察人们的交易行为，就会发现一个截然相反的事实：事实上，每个交易者都有自己的交易系统;每个交易者都惊人顽固地坚持着自己的交易系统;而且，这个交易系统并不是“寻找”来的，而是自始就根植于每个交易者“体内”。
 

　　然而无论多么优秀的外汇交易系统都必须要满足使用者物质和精神的需要。如果不能满足以上物质和精神的需要，则系统的实战绩效会大打折扣。
 

　　首先外汇交易系统必须满足使用者的物质需要(赚钱的需要)，该系统才能算是盈利系统。不能为投资者盈利的系统，无论它给使用者带来多少精神上的愉悦也是不合格的系统。(你来外汇市场难道是为了快快乐乐的赔钱吗?)在符合了第一个条件以后，该外汇交易系统还必须能满足使用者精神上的需求，其信号才能被有效地执行。合适的人使用合适的系统才能“轻松舒服的赚钱”。
 

　　1)、外汇交易系统按持仓周期划分
 

　　外汇交易系统按持仓周期可划分为：日内交易系统和隔夜交易系统。
 

　　交易系统是每个交易者梦寐以求的，将交易思维量化是交易的较高境界。做日内交易也一样，将交易量化也是每个日内交易的梦想，日内交易有着时间短、见效快的特点，因此开仓与趋势交易有着很大的区别，趋势操作使用倒金字塔加码法和平均加码法比较好，而日内操作应在快和准为原则上采取试仓法和一次建仓法。
 

　　由于日内交易系统的开仓和平仓都在当天交易时间内完成，可以避免第二天由于价格跳空带来的风险(其实主要为了满足使用者精神的需要，实证表明日内交易系统并不能有效提高系统的绩效)，因此对于厌恶持有隔夜仓的投资者来说可以安稳地睡觉，以便第二天保持轻松舒服的交易状态。
 

　　系统缺点：因为无隔夜单，次日缺口利润无法得到，另不是炒单系统，而是趋势追踪，做不到多在低点，空在高点。系统只适合小资金操作(百万以下)1分钟内活跃品种资金进出无障碍，捎大的资金可以分品种操作。