手机版

趋势交易系统的四种类型

阅读 :

趋势交易者往往喜欢运用“区间突破”。该策略源远流长,大作手利维摩尔所谓的关键点突破,不外如是。早在上世纪40年代,趋势跟踪流派的导师级人物理查德·邓奇恩就开发了四周规则,即四个周为考察周期的高、低突破,后来该策略被理查德·丹尼斯通过海龟培训班发扬光大,并广为人知。

区间突破法的优点很明显:坚持使用它,基本上你不可能会错过任何一波真正意义上的大趋势。但是缺点也很明显:假突破多。而且市场越成熟,假突破就越多。

那么交易者自然想办法去优化这个交易方法。怎么办?常见的策略是加载过滤器。加过滤器有2个办法,一个是直接把区间加大,让突破不容易触发。另一个是区间不变,但是引入另一个指标,对区间突破所产生的信号,进行筛选。

本文只讨论第一种办法吧。有效果吗?肯的是有的。比如海龟法则本身,也包含2个参数:20天、55天。这2个参数,从长期来看——这个长期可能是需要好几年——效果差距不是很大。在局部来看,可能根据行情的不同,效果会有显著差异。

参数越小,系统越敏感,进去的快,出来的也快。

参数越大,系统越迟钝,进去的慢,出来的也慢。

可以让进场的参数小,出场的参数大。于是进去快,出来慢。或者反过来,进去慢,出来快。

这四个组合,有没有优劣之分?如果跟踪的时间足够长,样本数量足够多,那么,效果是非常接近的,从客观的角度说,无分优劣。然而别忘了,交易可不是纯客观的游戏哦。

人,人的性格,是挥之不掉的主观因素。

1

我认为,这四种组合方式,适用于4种不同性格的交易者。

第一种,进出都很快,即短线。适用于灵活度比较高、耐受力比较低的人。

他们看到信号就按捺不住要进去做——轻信,做了以后,一旦不妙,分分钟想跑,不想捱——多疑;如果有浮赢了,浮赢回吐会让他很不舒服,很明显,更敏感的平仓条件有助于在接近浮赢最高的点位离场——追求完美。如果他平错了呢?趋势还在延续呢?没关系,敏感的开仓条件一定会及时提示入场信号,那么,他就再重新做进去——自我否定。

轻信、多疑、追求完美、敢于自我否定。拥有这4个性格特点的人,能够完美地驾驭短线趋势系统。少一个都很难。大家想想看,是不是这样的。

因为短线系统的信号很容易触发,数量比较多。如果一个人优柔寡断,缺乏轻信。那么就会主观过滤开仓信号。如果一个人顽固不化,缺乏变通,那么一旦开仓,就对仓位有了感情,轻易不肯走,哪怕是亏的。如果一个人缺乏自我否定的能力,一旦平仓,而事实证明自己过早下车,他也不愿意重新开仓。

2

不愿意重新开仓是个大问题,很多人就因此总跟趋势失之交臂。

为什么不愿意呢?毕竟事实证明自己错了啊。唉,事实是一会儿,而自己承不承认事实,是另外一回事!

懂吗?——这种类型的交易者,对市场抱有敌对、斗争、拼杀、争胜负的态度。当市场自顾自地延续趋势时,他会觉得,自己被耍了。于是,用“不肯开仓”的行为,表示对市场的否定、不认同。同时也就否认了“我离场过早!我错了!”

另一种可能性,他嘴上说自己是做趋势,其实骨子里是价差交易者,也就是,非常注重成本价位,当初进场是10元,现在要在12.5元重新进,就感到自己好像吃了亏!是大傻瓜!

在他们的世界观里,市场是一个大型的勾心斗角游戏,谁的筹码价格低,谁就有优势(这句话只在一定程度上正确,即,上涨趋势中确实如此,而下跌趋势中,再低的成本价都会被更低的市场价所刷新)。

还是那句话,他的内心深处是不平静的,在交易中,他抱着一种“跟人斗”的心态。这种人一定很喜欢抄底,或喜欢逢低补仓,因为这会营造“占了被套牢者的便宜”之感,这样做的时候可以把别人当傻瓜,凌驾其上,获得成就感,有一种喜不自禁的快乐。

那么自然而然地,自己就很不乐意当傻瓜,即:我买的时候,一定是逢低买,我卖的时候,一定是逢高卖。这样才能比别人高明,才能胜过别人。

如果抱着这种心理机制,底层构架里是这种思维代码,那么,肯定运作不出追市的动作啦。

这里就牵扯到一个词:锚定。

逢低买入,和逢高卖出。理论上说,是没错的。

问题是,首先,界定一下,什么是逢高,什么是逢低。

对比的基点是什么?——高和低,皆因比较而生。

那被用来比较的参照是什么?或者说,你把锚,定在哪儿了?

趋势交易者的锚,定在尚未显现的未来。比如说原来最高10元,现在突破了,到11元,那么趋势交易者预期将来可能涨到更高,比如到15元。那么跟15相比,11就不贵。

价差交易者相反,其思维模式是回顾性的,他的锚,定在曾经的最高点10元上,所以,怎么看都觉得11元很贵!

既然很贵,就肯定不能买了呀。买贵了吃亏啊,吃亏意味着被骗啊,被骗意味着智商被凌驾呀,屈辱啊!

那么该怎么办呢?做空啊。做空了,跌了,不但可以赚钱,而且还是卖在最高点,争最大幅度的钱。而且这笔钱还有额外的功能:证明自己比全市场的人都聪明,智商都高!

想想还真有点小激动呢!

为什么有些人就是一贯地喜欢抄底摸顶?我在公司见过一个客户的交易记录,怎么说呢,基本上全是逆势操作,而且仓位很重,保证金越入越多才不至于爆掉。早在2014年他就来听我讲座,听完了说趋势交易太好了,我要顺势操作。结果呢?完全没作用啊!

我一直都不明白,为什么空在最高点那么有趣味,那么值得追求?就只是为了赚钱这么简单吗?我思考了很久,好像不是。我喜欢研究人们行为背后的心理动机,我认为,正如上文所述,潜意识里抱着斗争心态、锚定心理、证明自己聪明,这些原因都有,相比之下赚钱反而是不重要的。

大作手利维摩尔告诉我们,最高点和最低点,是全世界最贵的2个点。在我看来,这2个点的诞生,一定伴随着一部分资金的入套、被杀,是很残酷的。在这个点及附近区域,都是险象环生,我但求不死,不求杀人。是的,没错,俺就是这么保守。

3

交易本身是很单纯的,如果往里面夹杂了额外的东西,就容易出问题——比如,证明自我。自我感爆棚的人,自我重要感太强烈的人,以自我为中心的人,做客观交易,很难。然而,这东西几乎是改不了,都是骨子里的。

自我,会蒙蔽双眼,会扭曲行为,使我们脱离交易规则和系统。甚至可以说,规则和系统对自我来说,不是辅助的帮手,而是捆绑的束缚!是要拼命抗拒、打破的东西!

辩证地看,并非说,自我就一定不好。根据范·萨普的说法,最牛逼的交易员都是在具备客观框架的基础上,发扬了主观能动性。纯粹机械操作的客观交易者能赚钱,却很难赚到大钱。赚大钱的传奇交易者,多少都有点主观判断。

主观判断,就好像一把双刃剑。可以制造辉煌,也可以引发毁灭。成也萧何败萧何,我们不说国外了,国内好多知名的投资大佬,在某次大行情中一意孤行,一战成名。可是没多久,钱怎么来,又怎么去了。

我对主观判断的看法,是可以用,但要循序渐进。我也不希望自己一辈子都做纯机械操作。但是,你什么时候知道自己可以做主观了呢?什么时候,可以增加主观的比例,缩减客观的比例呢?

2012年时,我突然三分钟热情上来,要学书法,看了很多田蕴章先生的视频课程。记得田老师说,学书法应从楷书入门,及有小成,可以渐渐学行书,兼顾楷书。再进步,楷书扎实了,行书小成,可以慢慢转草书。

这个观点用在交易上,也是一样。最开始,我建议做纯客观交易,比如运用机械交易系统。慢慢地,对其做主观改良。最后,有可能——仅仅是有可能哈——达到无招胜有招的境界。其实达不到也没关系,我就没指望自己能达到,呵呵。

4

呼,发现自己跑题跑了好远,刹不住车啊。

我们继续说4种交易系统的类型。

进场慢,出场慢。这是典型的长线趋势交易风格。轻易不进场,进去了轻易不出来。优势是能抓住、坐稳大行情,缺点是,没有大行情的时候,就比较吃亏。

尤其是遇到宽幅震荡,刚进去就调整,如果调整浅一点也好,毕竟出场信号也钝。结果一调整就挺深,刚好勾着打止损。事后来看,如果系统敏感点,如第一种,那么这种行情搞不好反而可以赚钱呢。

另外两种,介于短线和长线之间,属于波段系统。

进去快,出来慢。这种系统适合什么人来用?轻信,而且固执。就是,很随意就做决策了。决策完了之后,轻易不会改变。为什么不改变?——因为,这是“我”做出的。捍卫决策,就是捍卫自我的正确性。很多不止损的人,就是这样的。

这种人吃的亏多了,也学着止损,但是呢,还是有不死心的风味在残存。那就是,逆向波动要足够大,才能让他愿意承认:我看错了。那么因为预留的止损空间——验证自身错误而付出的代价——比较大,所以,仓位肯定要小。

对于不理解这种交易者心理特点的人,可能觉得匪夷所思:怎么都亏这么多了,还不跑啊!

而这种人自己呢,却也可以有逻辑来解释:我是对的,除非市场证明我错了,否则在被判错之前,我都是对的。

即,开仓的时候,一定是基于某种理由、假设、逻辑,除非这个理由消失了、假设被否定了、逻辑不成立了,否则,他都可以理直气壮地坚持原仓位。

萨普博士曾经做过一个关于随机开仓也可以战胜市场的试验,当时就是为每个头寸预留了3ATR的止损空间。其实就是这个风格。应该说,这个风格的交易,长期看是比较稳健的。当然,仓位小,收益也有限。

与之形成鲜明对比的,是第四种,进去慢,出来快。这种人是属狐狸的。就是说,轻易不会被骗进去,进去以后一旦发觉不对,感觉不妙,立马就跑!

也许没那么夸张,但平仓相对于开仓要敏锐一个层级,其实海龟法则——20天高点开仓,10天低点平仓——就是这样。

跑了之后,如果趋势延续,那么也不会轻易再进去。要进行慎重考察,还是以海龟为例——除非再次突破新高,否则还是不买。这样,就不会被下跌中的反弹骗进去。当然,过分谨慎也有坏处:往往是趋势都启动一段时间后,他才进来。不太可能买在启动点,或者卖在最高点。毕竟,狐狸所追求的不是凌驾,而是安全感。

这种人的逻辑跟第三种相反:我是错的,除非市场用利润证明我对了,否则我就是错的。《华尔街的幽灵》一书,所表达的就是这个观念。套用在趋势交易者身上,如果我因为突破前高而入场,那么,我期待的是一波流畅的趋势行情,如果没有涨,那就不符合预期。只要不符合预期,我就不想跟你玩了——尽管,你也并没有跌。

5

交易系统啊,无非是个开仓、平仓。并由此将交易割裂成4个循环的部分:开仓、持仓、平仓、空仓。开仓和平仓,对于趋势交易,无非是个迟钝、敏锐。并由此区分成上述的4种类型。

到底哪个类型最好?其实都好,都不好。即都有适用的行情,也都有不适用的行情。而我们又无法预知接下来的行情是什么,所以,也不能提前更换系统。

赛车手知道下一步要走沙滩了,车队会给他提前换轮胎,要走山地了,也会提前换。但是交易的世界中,接下来是沙滩还是山地,还是高速公路?这没法知道。

只能是,走上去了,品出味儿了,再抓紧时间换。

比如说,如果一直是窄幅波动,就换迟钝系统,不被骗,不折腾。如果是宽幅波动,就换敏锐系统,把有限的区间中切割出利润来。当然,也可能会导致自作聪明,即,你刚换了迟钝系统,它立刻变性成宽幅震荡。反之亦然。

又或者,手里兼有趋势交易系统和震荡交易系统,最完美的幻想是,趋势来了我做趋势,震荡来了我做震荡。然而这可以说是世界级难题了。

这种思路背后的潜意识是:市场是可以被预测的。即便行情的具体价格——10元、12.5元——不可预测,但是价格波动的风格——趋势、震荡——可以被预测。我认为这个东西,难度依然是远超想象的。

趋势完了是震荡,震荡够了出趋势。

问题是,怎么知道趋势完了?搞不好,还延续。

怎么知道震荡够了?搞不好,继续震,震到你世界观崩塌。

所以,还是择善固执,比较好。单纯一点好。

扯了一大堆,到底到底自己最适合哪个类型?我想,这个答案不能等别人告诉。自己跟自我生活了这么多年,共寄生一个肉体,同分享一个大脑,还不了解?

本文标题:趋势交易系统的四种类型 - 外汇交易经验技巧-外汇交易心得
本文地址:https://www.waihuibang.com/fxschool/experience/120640.html

相关文章

  • 我的交易理念

    1.有两种方法,一种简单一种复杂,都能达到你的盈利目标,我肯定选择简单的方法,没有必要给自己平添困难度,哪怕一点点困难,交易上一个步骤的困难,经过一系列运作后,整体难度会呈现倍数增长。2.不管你的系统是哪...

    外汇交易经验技巧
  • 一名职业交易员是如何计划交易的?交易员Nial Fuller 14年经验分享
    一名职业交易员是如何计划交易的?交易员Nial Fuller 14年经验分享

    在你的交易生涯中,你可能很快就会感到迷茫和困惑。希望本文对你有一些帮助,当你看完之后,你会发现其实计划交易没有你想象得那么难。...

    外汇交易经验技巧
  • 只此一贴,送与悟性高之有缘人

    在大学里,教授们传授给我的知识是基于前人对事物某一层面的研究和分析,经过实践验证后得出的系统性暂时科学,基于这个层面,我想起索罗斯的反身理论,其实,我们中国的古人对事物的研究和分析所集大成的(易经),用...

    外汇交易经验技巧
  • 大道至简的外汇趋势操盘高手y先生

    在市场上,如果有100个分析师,肯定会分成三派:看涨,看跌,盘整。这三种人都有自己的理由。谁也说服不了谁,但是,市场只有一种表现,要么涨,要么跌,要么盘整,你的交易只能看准一个方向。因此,在做交易的过程中,你肯定只能做一个方向...

    外汇交易经验技巧
  • 做外汇心得“必杀技”

    有很多初次做盘的朋友。在没有任何经验的时候。是不是放过了很多的次机会呢?同时是不是自己盈利到平仓是也所剩无几呢?甚至盲目的追高,结果导致亏损,这些情况也是我做盘以来经常遇到的情况。其实等自己冷静下来总结...

    外汇交易经验技巧
你可能感兴趣