成功的交易需要时间的历练

　　如何进行财富的保值增值成了当下投资者最关心的问题。最近有两个很热门的投资话题，分别是负利率和宝类产品收益率的下滑，加之股市、债市震荡不断，投资者的资产配置陷入窘境。因此，如何进行财富的保值增值成了当下投资者最关心的问题。

　　6月底，A股市场发生巨幅下跌，此后震荡不断。紧随其后，债券市场出现波动，收益率不断下滑。市场的风云变幻着实让投资者对高风险投资方式失去信心，但随着央行降息政策的逐步实施，银行存款的利率甚至已无法覆盖通胀。面对当下的市场，投资者该通过何种方式实现自身资产的保值增值？

　　笔者希望通过身边朋友的真实经历，介绍一些适合当下的理财技巧。虽然选择一种新的投资方式可能会在开始时走一些弯路，甚至是做出错误的选择，但经验和能力同样是财富，经过一段时间的学习及实际的积累，或许就能掌握其中的关键。

　　笔者身边的一位朋友小李，他习惯于自己挑选股票，随着时间和经验的不断累积，形成了一套自己的交易模式：经过一段连续的积蓄期之后入场，买入之后不断持有，通过价格的不断上涨从中获取利润，经过较长时间的操作，可以获得较为可观的收益。

　　另一位朋友巧巧，则更擅长于购买收益较稳定的理财产品，避免因股市波动而带来的心理压力。比较之下，虽然巧巧的阶段性收益不及小李，但却相对稳定，也免除了因价格波动而导致的意外风险。不同的人所持有的理财观念会有所差异，因此无论是自己进场操作还是购买理财产品，只要适合自己，就都是可取的。

　　1，明确投资目的

　　每次问到小李的交易目的时，他都会非常明确地告诉我，他是为了赚钱。或许有些朋友会觉得这样的回答太过直接，可正因在投资过程中他一直抱着这一目的，他的股市生涯无往不利。小李曾对我说，他之前经历过很迷茫的阶段，甚至在出现亏损后不能自拔。可是，通过不断地摸索他才发现，明确自己的投资目的非常重要，否则将被股市的洪流所吞没，因此一定不能随波逐流。

　　明确了进场的原因后，接下来的问题就是确定进场的时间。有些人会说，市场上有那么多只股票，无论什么时点总会有股票是上涨的，所以不管大盘如何运行，一定能够找到上涨的股票。对于这种说法，小李并不认同。他常说：“覆巢之下，焉有完卵？”股市就是这些股票的家，如果整个股市都已经风雨飘摇，又如何为屋檐下的股票挡风遮雨？所以，大盘走强与否是决定何时进场交易的先决条件。

　　对于进场的原则，他又笑称：“你投资外汇，可以直接做空，无论涨跌你都有机会动手。而我投资股票，又不做股指，所以只能依赖于大盘的强势。如果大盘明显疲软，我会选择观望或者离开一段时间，因为不交易就不会亏损，但进场后却不一定能赚钱。进场后一般有3个结果：盈利、亏损或持续震荡。作为长时间接触市场的投资者，无论赚钱还是亏损，都能够理性接受，但最考验人的其实是大盘的持续震荡，面对这种情况，有时甚至会做出暂不进场的决定。”

　　小李表示，他的选股思路其实非常简单，第一步一定是先看大盘：如果大盘整体下跌，那么个股也很难表现出色；如果大盘上涨，接下来就可以对个股进行筛选。面对市场上的众多个股，小李一般会选择那些已经出现一波上涨，并一直围绕上涨的最高点调整的股票。调整的时间越长，整体的回调过程越没有力度，就越有利于该股票延续原有的运行轨迹。

　　概括讲，就是整体市场为涨势，单独个股的运行趋势也比较明朗，经过一轮连续的上涨之后，围绕高点形成了时间长、运行幅度缓慢的调整节奏，此时就可以在调整区间的下沿位置附近考虑介入做多。在进行交易规划的同时还要进行止损的设置及仓位的控制。另外，入场之后相应的变动预案及交易之后的总结也很有必要。

　　2，理性对待市场讯息

　　对于市场上充斥的各种信息，小李也有自己的判断标准：应以大盘为主导，不能被市场上的各类信息误导。大盘强势时，即使有负面消息传出，走势依然持续；如果市场不好，即使市场充满有利信息，也只是给了多头持仓者一个离场出逃的机会，指望因好消息改变市场的颓势无异于痴人说梦。7月初，“国家队”作为救市的主力，加之央行降息和降准的举措，一度推动市场形成了惊天大逆转，“千股涨停”被称为奇迹并不为过。但奇迹之后，市场再度回归平静，反弹之后出现的则是更加迅速的下跌，在这一场反弹过程中，迅速出逃无疑是最正确的策略。8月26日至今，市场再度出现了类似的运行节奏，与7月初的反弹相比，本轮反弹的时间更长，但是反弹幅度更弱。这也注定了当前的行情仅仅是反弹而已，此时就提前预估大盘已经见底，走势要发生反转还为时尚早。

　　相对于股票主要以买入为主，只有价格出现进一步上涨才能获取利润的方式，期货、期权及外汇保证金的投资却有不同的选择：可以在上涨过程中买入赚取利润，也可以在价格下落过程中通过卖空操作来实现盈利。所以，保证金交易的方式更加灵活，但是双向交易在增加机会的同时也增大了交易的风险。在进行保证金交易的过程中，止损是必不可少的环节。

　　3，严格制订交易计划及止损点

　　市场上一位著名的交易者曾说过：“如果能有一个100%确定的盈利机会，我一定会倾尽所有抓住这个机会。”其实多数投资者都知道交易没有100%确定，但就是很难禁受住利益的诱惑。这样就出现了只要一有机会马上就入场，但入场之后又会后悔的情况，因此入场之前进行全面的分析和规划是极为必要的。交易中从来没有100%的成功，投资者要做的就是进行交易机会的筛选，控制好每笔交易的盈亏比，并在入场的同时设置好相应的止损点。

　　也有一些投资者，只要一看到走势与预期的运行节奏出现偏差就马上离场。其实，这种做法也存在一些问题：直接后果就是导致盯盘及拿不住单子这种极端行为的发生，这对良好交易习惯的养成非常不利。所以，要解决这一问题就需要在入场前进行严格的规划，设置好交易的入场点、止损点、目标点，以及相应的变动预案。入场后不应再随意调整交易计划，以保证交易行为的稳定和统一。这是形成良好交易习惯的开端，止损点的设置也是每一笔正常交易的必要条件，以避免因出现意外走势而扩大损失。

　　4，充分树立交易信心

　　在逐步养成良好的交易习惯后，还要树立起充分的交易信心。因为，即使是在养成了好的交易习惯后入场，也难免遇到交易不顺利的情况，此时势必会影响交易的信心。因此，在制订了规划、掌握了一定技术分析方法后，一定要充分树立起交易信心，要相信自己的操作能够带来不断的增长和利润。

　　想要提高交易信心，就需要进行不断的修炼，坚信已经确定的交易系统和交易方法能够给自己带来利润。由于缺乏经验的积累，刚入场的交易者与那些长时间在市场中摸索的交易员相比，确实存在一定差距。但通过交易确实能够达到锻炼的效果，通过交易及不断地总结和思考一定能够离成功更近。

　　每个交易日的时间毕竟有限，想要缩短差距投资者就要进行历史走势的复盘。交易的复盘有3种方式：第一，历史经典走势的复盘；第二，新一个交易日前对前一个交易日的走势进行回溯；第三，手工绘制K线图。

　　这3种复盘方式的重点并不是落实到每一个详细的点位，而是对趋势、动能及形态的描述。投资者在复盘的同时还要多加入自己的预期，然后再与实际的走势进行对比，这样就能取得更好的锻炼效果。