炒汇风险管理之止损方法的分类

　　止损对于一个专业的外汇投资者而言，是外汇操盘程序的重要一环。设立止损的目的是为了更好地进行风险控制与管理，止损的性质不是直接的投资损失，其实质是为保护本金安全而向市场支付的保险费，是汇市投资必须承担的成本。一次意外，足以重创，若设立止损，则可以把损失减少到最低水平。因此止损更有着特殊意义和实用价值。

　　止损的设立必须要有铁的纪律和严格的方法，每一次买入外汇，都必须对其潜在风险进行评估，实施止损策略。设立止损与风险评估不是因为我们愿意或能够承受多大风险，而是基于我们对当前市场和投资品种的客观评价。下面我们一起来分享一下止损方法的分类吧!

　　一、空间位移止损法：

　　1、 初始止损法：在买进股票前预先设定的止损位置，比如说在买入价下方的3%或5%处(短线，中线最多不应超过10%)，一旦汇价有效跌破该止损位置，则立即离场。这里所说的“有效跌破”，一般是指收盘价格。

　　2、 保本止损法：一旦买入后汇价迅速上升，则应立即调整初始止损价格，将止损价格上移至保本价格(买入价+双向交易费用)，此法非常适用于T+0操作，T+1效果也不错。

　　3、 动态止损法：一旦汇价脱离保本止损价格持续向上，则应该不断向上推移止损价格的位置，同时观察盘面的量价关系。如果量价关系正常，则向下一定比例设好止损继续持有，若量价关系背离，则应该立即出局。

　　4、 趋势止损法：以某一实战中行之有效的趋势线或移动平均线为参考坐标，观察汇价运行，一旦汇价有效跌穿该趋势线或平均线，则立即离场。

　　二、时间周期止损法

　　3个时间周期止损

　　1) “3个时间周期止损”是指如果你在帝纳波利点位处使用相应的进场策略进场后， 假设在过了3个时间周期后， 市场还没有向你所预计的方向前进， 甚至运行的方向与之相反的话， 则不管当时是赢利还是亏损，可以考虑先离场。这3个时间周期取决与你所交易的时间周期， 如果你是在周线图上交易，则3个时间周期就是指3周。如果你是在日线图上交易，则3个时间周期就是指3天。如果你是在小时线图上交易，则3个时间周期就是指3小时。

　　2) 3个时间周期不包括买入的第一个时间周期。如果你是在日线图上交易的话，则它不包括第一天买入那天。

　　3) “3个时间周期止损”与正常的价格止损的关系是：以应用正常的价格止损为主，以应用“3个时间周期止损”为辅。

　　4) 如果我们有一个完整的交易计划，并且其中的价格止损非常合理，比如是在F5或一个黄金叠加之下， 我们可以完全不应用“3个时间周期止损”。如果我们已经应用了“扫雷艇B”进场策略的话，则也可以完全不应用“3个时间周期止损”。

　　5) 实际上，“3个时间周期止损”主要是应用于一些特别的交易背景和进场策略。比如说，在高时间周期的XOP处，在低时间周期里抓反弹，抢短线。由于没有相应合适的帝纳波利点位可以作为止损点的选择，或者止损点位离进场点太远，这个时候我们必须应用“3个时间周期止损”!

　　是否应用“3个时间周期止损”完全由每一个交易人自己来决定。这一点应该包括在你的交易计划中。

　　对于得亨和高金食品这两支股票来说，我们都有全面和详细的分析，从不同时间周期的交易背景，到进场点，止损点和赢利目标点的选择，等于是给出了一个交易计划。如果进行交易的话，最好应该严格执行这个交易计划。

　　另外一个问题是交易周期， 如果我们选定了交易的时间周期的话，则我们做出的交易决策都应该以在那个时间周期里的市场的行为为依据。例如，如果我们的交易周期是日线图的话，则我们做出的交易决策都应该以在日线图市场的行为为依据。比如说，如果市场没有跌破日线图里F5之下的止损点的话，则我们就仍然留在场内，等待市场向我们的赢利目标点进发。如果万一市场真的跌到F5之下的止损点的话，虽然我们会出现亏损，但那也是我们交易计划的一部分。我们必须接受和遵守。

　　三、情绪波动止损法

　　情绪波动止损法：如果买入外汇后，感觉不好，寝食难安，这说明自己认为买入理由不充分或信心不足，这将影响今后的正常操作，故应果断卖出离场。

　　情绪上容忍的极限：对于“小额”的亏损，大概任何交易者都能容忍，问题是“小额”的定义对不同的人是不一样的。但当亏损超过了一定额度后，多数人都会情绪失控，接着会做一些不理智的事情，例如报复性交易等，结果是产生更大的亏损，所以要保持每次交易的亏损能比较淡然处之，接着还能非常清醒理智的进行交易。

　　汇市当中，业余炒汇者破产的捷径就是：“赔就守。”而专业选手不断强大的法宝则是：“截断亏损，让盈利狂奔!”

　　当然，止损绝不是目的，但对于职业炒手而言，止损理念的彻悟和止损原则的恪守却是他们通向成功之路的基本保障。在实战中，这一理念的不断贯彻将使职业炒手的出手成功率不断提高，出手点愈加精确，虽然不一定能做到“百战百胜”，但却一定会做到“百战不殆”，止损规则设定的终极目标必将显现出来!

　　四、突发事件止损法

　　在突发事件发生后，对于外汇投资者需要去分析的主要就是这个事件到底是造成怎样的影响，是一个短期的心理冲击?还是会对货币有中长期的影响?这是我们需要判断的。如果我们判断只是一个短期的心理影响，或者能够较快被弥补，可能汇价下跌也会带来一定的投资机会，因为市场终归会恢复到中长期的估值水平。在能够确定是短期冲击的前提下，可能反而对于看重长期收益的外汇投资者来说是一个投资机会，正好是能够以更低的价格买到外汇的机会。

　　还有对于持仓隔夜的投资者，在设置止损时，应该将计划止损同突发止损结合起来。突发性止损对投资者的心理考验极大，需要很强的自控能力来应对市场不利变化所带来的心理冲击，做出理智的止损决策。

　　在没有预设止损指令的情况下，如果汇价开盘时已经突破事先确定的计划止损位，投资者往往会在激烈变动的行情面前不知所措，甚至在侥幸心理之下难以做出理性决策，希望通过拖延等待汇价转向对自己有利的方向，这正是外汇交易中的大忌。

　　突发事件止损法：如果所买入外汇发生重大事件，以至买入理由消失，则应止损离场，以免遭受更大损失。作为外汇投资者，我们面对的是不为我们意志所转移的庞大的资金市场，外汇市场上的风起云涌不仅潜藏巨大的盈利空间，也存在让你血本无归的风险。需要明确的是，这个市场永远存在机会，但壹旦血本无归，你将丧失再次寻找机会的能力，因此，为了规避风险，设定止损不但十分必要，而且十分重要。

　　五、判断主力止损法

　　如何设置止损是我们每天交易所遇到的问题，可很多情况下，经常会出现行情启动前突然反向大幅波动，突破重要趋势线或高低点，这正是大部分人止损所在，扫掉后继续按原方向运行，很多人都在这个阶段犯下错误，止损被扫追突破的更是损失惨重。

　　判断主力止损法：主力资金和持仓变化是判断主力进出的最可靠方法，如果你从盘面上看不出来，可以借助第三方网站，查一下就知道了，上面的实时资金流向和持仓明细已经成为散户必备的工具。

　　准确判断形势，密切跟踪牛股，精选买点，设好止损，严守纪律，适时了结，周而复始，获利能力将逐日提高，市场中就会增加一个游戏高手，汇市赢家。汇市当中，业余炒手破产的捷径就是：“赚就跑，赔就守。”而专业选手不断强大的法宝则是：“截断亏损，让盈利狂奔!”当然，止损绝不是目的，但对于职业炒手而言，止损理念的彻悟和止损原则的恪守却是他们通向成功之路的基本保障。

　　在实战中，这一理念的不断贯彻将使职业炒手的出手成功率不断提高，出手点愈加精确，虽然不一定能做到“百战百胜”，但却一定会做到“百战不殆”，止损规则设定的终极目标必将显现出来!

　　六、几种常见的止损方法

　　1、固定比例止损法

　　这是一种比较直观简单的止损方法，它是指将单个品种的亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时止损。其特点是强制作用比较明显，投资者无须过分依赖对行情的判断，通常将投资品种的止损比例设为7%。在实际操作中，我们有时将投资品种在某个交易日发生7%的跌幅时，实施止损策略，特别是当市场出现突发性不利消息时，更应谨慎，这在移动性止损(止赢)策略中，运用较多。

　　2、移动平均线止损法

　　移动平均线止损法，通常是指当汇价有效跌破某条均线时所采取的止损策略。一般短期采用10天均线，中期采用20天均线，当汇价一旦有效跌破均线时则止损，特别是当均线由上升转向走平或下降趋势时，更应立即止损出局。以20天均线作为止损位主要基于以下考虑：一则是20 天均线具有中线趋势的意义;二则在实际操作中，20天均线的突破(向上或向下)往往是伴随着形态的突破，具有较实际的参考价值;三则是在较为活跃行情中，防止由于市场的震荡波动触及止损线而被动止损出局。

　　3、趋势线止损法

　　趋势线止损法是指汇价在上涨过程中，明显形成了一条有效上升趋势线，当汇价有效跌破该上升趋势线时，即采取止损策略，运用趋势线交易是实际操作中止损(止赢)和锁定利润较为有效的方法。通常一条明确的上升趋势线最好连接三个低点，而且每次回调收盘价均在该条趋势线的上方。在实际操作中，当汇价已有了较大涨幅后，趋势线的有效跌破往往预示着中长期趋势的逆转，此时应立即平仓出局。

　　4、形态止损法

　　形态止损法是指以汇价运行过程中形成的头肩顶、双顶、圆顶、三角形等形态为止损位。一旦有效跌破该形态，往往预示趋势变化的可能，此时应立即止损离场。尤其是当市场气氛有所变化或转向时，更是如此。技术性止损策略，除了以上几种常见方法，还有如K线组合、跳空缺口理论、楔形等方法，各种方法因人而异，因地制宜，可择机运用。上述止损方法有时可以单独使用，亦可相互结合应用，比如趋势线及均线与缺口及形态止损法的结合使用等，在实际操作中，我们观察到趋势逆转时，形态的破位以及移动平均线或趋势线的破位往往是同时发生的。