止损的重要性和方法

　　关于止损的重要性，专业人士常用鳄鱼法则来说明。鳄鱼法则的原意是：假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你试图用手挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎愈危险。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的选择就是牺牲一只脚。在汇市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷，但汇市其实就是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没或黯然消失。

　　我们可再来看一组简单的数字：当你的资金从10万亏成了9万，亏损率是1÷10=10%，你要想从9万恢复到10万需要的赢利率也只是1÷9=11.1%。如果你从10万亏成了7.5万元，亏损率是25%，你要想恢复的赢利率将需要33.3%。如果你从10万亏成了5万，亏损率是50%，你要想恢复的赢利率将需要100%。

　　在市场中，找一只下跌50%的货币对不难，而要骑上并坐稳一只上涨100%。在市场中，找一只下跌50%的货币对不难，而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马，恐怕只能靠运气了。俗话说得好：“留得青山在，不怕没柴烧。”止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存。甚至有人说：“止损等于再生。”

　　关于止损，《短线交易大师》中有这样的比喻，非常形象。你应该把你的头寸，看成你雇佣的员工。他必须为你服务、创造财富。这是他唯一的任务。当然，你需要一段时间考察他，这就相当于我们持仓的时间和心理允许价格波动的幅度。如果一段时间过去了，他没有为你做任何事情，你就必须开除他，尽管你为此需要付出一点代价。如果他不但没有做事，还在捣乱、造成危害，那么，你开除他的速度应该更快，态度更坚决。而后，你重新开始雇请员工。所以，你的头寸在两种情况下必须清除，一是一周之内没有赢利，二是触及你设定的止损位置。

　　由于投资额较大和通过投资种类多样化降低总体风险，大多数机构投资者在迅速执行止损计划方面缺乏灵活性。对机构来说，很难快速买入卖出外汇，但快速买卖外汇对它们执行该止损准则来说又是非常必要的。所以，对于作为个人投资者来说，这是一个相对于机构投资者的极大优势。所以要利用好这一优势。

　　一旦赚了钱、获了大利，你就可以针对正常的汇价波动给予比7%或8%限额多一点的空间。不要卖掉那些从汇价最高点下跌7%或8%的外汇。区分二者十分重要。一种情形是，你的出发点可能错了。外汇的走势并非如你所预期的那样，你开始损失掉辛辛苦苦挣来的钱，也可能损失更多。另一种情形是，出发点是正确的。外汇走势很好，你赚钱了。你用的是赚来的钱，所以你可以给予汇价波动大一点的空间，也不会因为正常的10%～15%的价格波动而提心吊胆。关键是要精确地在突破点时购入外汇，从而使汇价下跌8%的可能性最小化。

　　止损是外汇交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错，甚至导致全军覆没。止损不能规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。如何设定止损位呢?有如下的方法供参考：

　　1.最大亏损法

　　这是最简单的止损方法，当买入外汇的浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。

　　2.回撤止损

　　如果买入之后价格先上升，达到一个相对高点后再下跌,那么可以设定从相对高点开始的下跌幅度为止损目标，这个幅度的具体数值也由个人情况而定。回撤止损实际更经常用于止赢的情况。

　　3.平衡点止损法

　　在建仓后即设立原始止损位,可设在距离建仓价格5%～8%的位置买入后汇价上升,便将止损位移至建仓价,这是你的盈亏平衡点位置,即平衡点止损位.

　　4.技术止损法

　　在关键的技术位设定止损单,可避免亏损的进一步扩大。技术止损法没有固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大赢。其主要的指标有：重要的均线被跌破;趋势线的切线被跌破;头肩顶、双顶或圆弧顶灯头部形态的颈线位被跌破;上升通道的下轨被跌破;缺口的附近被跌破。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在重要的移动线附近。再如，市场进入盘整阶段后，通常出现收敛三角形态，价格与中期均线(一般为10～20天线)的乖离率逐渐缩小。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，则应果断离场。

　　5.时间止损法

　　人们普遍注意空间的止损，而不考虑时间因素。只要价格跌到某个事前设定的价格，就斩仓出局，这就是空间止损。空间止损法的好处在于，可以通过牺牲时间而等待大行情，缺点在于经过了漫长的等待后往往不得已还要止损，既耽误了时间，又损失了金钱。为此，需要引入时间止损概念。时间止损是根据交易周期而设计的止损技术，譬如，我们若对某货币对的交易周期预计为5天，买入后再买价一线徘徊超过5天，那么其后第二天应坚决出仓。从空间止损来看价格或许还没有抵达止损位置，但是持外汇时间已跨越了时间的界限，为了不扩大时间的损失，此时不妨先出局。

　　以下止损方法仅供参考：

　　1、 成本价位之下3%设止损点，跌破后应止损出局。说明汇价运行趋势可能判断出错，出局后，重新郑明趋势后再入场。也可设置5%作为止损点，最大限度不应超过10%，因幅度过大起不到止损作用。

　　2、 5日移动平均线在高位下穿10日移动平均线，形成死亡交叉时，作为止损点。以移动平均线作为止损点是技术分析分士经常采用的一种方法，实践证明此种方法非常有效，也容易掌握。

　　3、 以上升趋势线作为止损点，汇价上升时往往会形成一条上升通道，当汇价跌破上升通道下边缘的上升趋势线时，作为止损点，说明上升趋势可能转变。

　　4、 当汇价突破重要压力线时，但没能站稳又重新打破这一条钱，作为止损点，因此次突破可能不成功或者是做的一次假突破。

　　5、 单边上升行情时，SAR指标明给出卖出信号作为止损，SAR指标对于强势市场和强势货币对的止损功能准确度非常高，也非常有效。

　　6、 当K线图上明显出现M头和头肩顶形态时，应坚决止损，因此种形态出现时，往往预示着跌市开始。

　　7、 当汇价在一个箱形间运动时，一旦箱底下端被打跛，应止损出局。因此种情况出现，往往是汇价将进入下一个箱形间运作，在刚破位时，卖出将减少损失。

　　这是一些非常常用的止损设置。投资者如果能有效掌握，可以避免巨额亏损，保存宝贵的资金，为下一次时机的到来做好准备。